$特变电工(SH600089)$ 股价短期回调利空的消息就满天飞，给人的感觉不赶快下车就跑不掉了一样。
硅料长期来说可能会回调但期望值不能太高，能降到25w以下应该很难。看看下游企业只要国外销售占比相对较高，对现在原材料的价格是可以接受的。那反过来讲淘汰的为啥不是没有国际竞争力的下游企业呢？下游通过优胜劣汰岂不是对行业更好？

从产能规模和产品护城河来说，硅料和组件那一个更具有投资价值？两年后还在牌桌上的硅料龙头依然是龙头，两年后的组件就不一定了。