注:投资后资金统一保留两位小数。
首先,起步资金直接决定了你的财富积累数量级,所以投资者应该想方设法增加投资的起步资金。其次,即便起步资金少,也不能因此放弃,提高年化收益率和增加投资年限,仍有机会追上不善投资的“富人”。一个投资者起步资金1万,投资收益率12%,投资40年,最终资金93.05万,对比一个起步资金10万,投资收益率3%(大概相当于存定期),投资40年,最终资金32.62万的投资者,结果完胜。最后,金钱的复利效应、时间效应和起步资金三者叠加效果可以实现质的飞跃。如果我们对40年投资收益5倍、10倍可能还不太在意,但相比较于起步资金1万、年化收益率3%、投资时长5年,起步资金10万、年化收益率12%、投资时长40年能够收获前者近800(=930.51/1.16)多倍的财富,差异之巨大,确实让人惊叹。
通货膨胀的存在,已经是我们的普遍共识。据书中数据统计,1991年的1元仅相当于2014年的0.37元,按这个购买力下降速度计算,只相当于今天的0.26元。唐朝老师说,财富是思考的副产品。这一观点显示出对金钱的深刻认识。只有你对自己的金钱认真负责、善于思考,财富才会向你靠拢。
第三,投资一定要控住手,遵守投资纪律。唐朝老师九年来亲身做了示范,交易量很少,就是因为他心中始终坚守交易纪律。低买高抛,看似一种聪明,实则小聪明大愚钝。任何试图愚弄市场先生的“聪明人”,往往成了市场先生的牵线木偶。这是投资中最难的一步,说到底是一场自己与自己的斗争,只有坚守内心的原则,最后才能取得胜利。买点和卖点的设置不是以股价的波动为准绳,而是根据自己对企业的随时关注,不断修正对企业的估值,低于买点买,高于卖点卖,能做到这点也就可以立于不败之地了。我们经常在面临股价上涨时容易把持不住,想尽快抛了留住盈利,结果后面涨了感觉卖亏了;在面临股价下跌时还是容易把持不住,想尽快买入怕后面没机会了,结果继续下跌后悔买高了。因此,在投资中,我们必须坚守交易规律,只有保持理性、近似“机械”的操作,才能克服我们因为内心波动而带来的不理性交易。
第四,投资一定不要带杠杆,先求小赢再求大赢。起步资金对最后投资收入的影响比较大,不少投资者往往都是抱着迅速赚钱,做大做强的想法进入投资领域。这点从逻辑上没错,但只是忽略了失败的影响。初始资金对于做大做强确实影响较大,但如果没有做大做强,反而遇到亏损,又必须填补杠杆造成的窟窿时,就会十分被动,很可能没有追回来的时间,就芭比Q了。所以投资要用自己的闲钱,三到五年用不到的钱,这样就算碰到熊市,投资照样能进行,东山再起、起死回生才不是空话。个人认为,刚入股市的投资者,如果投资没把握,可以照抄唐朝老师的作业。唐朝老师自实盘公布以来,截止21年12月31号,年化收益率28%。但如果照抄唐朝老师的投资作业,目前来看,至少需要100万左右的起步资金,才能模仿唐朝的仓位配比,否则抄一部分作业就无法保证同样的年化收益率。若没有足够多的起步资金,可以先投资指数基金比如沪深300,每年追加投资,逐渐加大投资金额,立足小赢而后求大赢。
第五,如果有下金蛋的鸡,就去投资你的这只鸡。价值投资就是寻找优质企业,也就是找下金蛋的鸡,如果你可以找到其他下金蛋的鸡,也可以选择不入股市。比如,在人流量大的地方卖快餐,靠祖传手艺等等。总之,价值投资就是找到真正有价值的东西,想办法拥有它,那么财富自然会来。
时间是检验理论的试金石。纵观今年股市,起起伏伏,周边炒股的朋友,心态如同过山车一般,从年初“牛年必定牛市到”,到四月感叹“熊市来临要速逃”,再到六月份大涨牛市必然如期至,再到目前股市低迷普遍看不到希望。放在之前,我估计也是如此,看宏观经济,跟技术走势,探小道消息,最终或欣欣喜若狂,或惶惶恐终日,或心灰灰意懒。但读了唐朝老师的书和文章,再来看股市,真如唐老师所说市场先生疯癫异常,谁也不可能预测明天他会怎样。有了正确的投资理念在脑中,再看股市风云跌拓起伏,犹如闲庭信步,内心波澜不惊。观股市风景,品人生百态,何其妙哉!
感谢唐朝老师领我入门,授我以渔,我将继续在价投大道上漫漫求索。后面,我将继续阅读唐朝老师的《手把手教你读财报》,争取早日掌握更多的投资本领。