$值得买(SZ300785)$ 很多值友说值得买，没有以前好了，这点我很赞同，因为我自己的使用频率就远远低于以前了，尤其是今年618，由于疫情收入降低，加上刚需性购物减少，我几乎没怎么泡在上面过。当然最为大家诟病的是信息发布的真实性有效性。我很同意省钱是值得买最核心的竞争力，它和大众点评，小红书是完全不一样的用户体验。很多用户会因为小红书和大众优秀的图文去尝试这家店，这款产品，甚至网红打卡，所以它们变现广告收入不会让用户反感。而值得买最初最核心的竞争力是在我已经知道这款产品的情况下，关心它什么时候到一个我喜欢的价格。当然原先的测评也是一大块，但是因为吃人嘴短，拿人手软，测评类的痛点都集中在文章真实性和客观性，很可能一个chiphell更能让我觉得是我需要的东西，它够极致够真实。那么回头来说，值得买是不是会越做越差下去了，很多人是极端悲观的。答案我不知道，我相信谁也不知道，我只能说淘宝当年有痛点，拼多多当年有痛点，饿了么，滴滴，美团这些都有痛点。但是资本市场更关心你用户数量和粘性。它更关心你这个季度营收增长更关心你今年净利润涨多少。反之用户体验很可能是他们最不关心的，因为那是你企业需要考虑和解决的问题，换言之，以结果论成败。诚然值得买流失用户，丧失体验，很可能最终也会导致营收滑坡，用户减少。但这可能只是它成长锐变过程中必须经历的过程，也许只是资本需要，也许更多的是他们在寻找到一个新的变现点之前需要用这样漂亮报表去支撑。作为用户我能接受它现在的部分问题，因为谁都明白只有先解决了温饱才能去考虑生活，空谈理想既不现实也不客观。作为股东虽然之前自己是这款app的粉丝，但这个估值和营收增长不匹配的时候，理智会让我撤退，因为我喜欢你的app，我也喜欢自己钱袋子的钱。投资需要理智，我很清楚主观用户体验和客观财务报表下，我更应该相信谁。作为粉丝，还是衷心希望它还是原来的它，不忘初心方得始终。