半夏投资李蓓最新月报观点，股票: 市场总体为震荡重心上移而非单边牛市，风格有可能从'大盘价值'切换到'小盘成长'。基于以上判断，我们认为权益类资产将陷入震荡，单边做多的性价比下降，我们减少了权益类的净多仓到中等水平，增加了权益类的套利对冲头寸;并开始布局一些商品类和债券类的机会。商品: 部分工业品之前预期过于乐观，有一定的回调压力