【中信证券：AI大模型推动算力基础设施加速迭代，加快光模块产业升级节奏】

复盘数通光模块的发展历程，硅光模块有望自800G时代开始快速提升渗透率。看好国内厂商充分把握技术路线发生变化的历史机遇，在全产业链环节提升份额及盈利能力，

建议重点关注三条投资主线：

1、技术能力国内领先的上游核心零部件厂商；

2、在硅光模块制造环节具有先发优势的光模块厂商；

3、在海外并购产业链核心资产的原材料及设备供应商。