腾讯最早给人的印象是QQ聊天，然后是网络游戏，但从今年开始，它的标识会变成金融科技。
一、金融科技
2019年$腾讯控股(00700)$金融科技/企业服务的收入为1013.6亿元（+39%），接近游戏的收入1147.1亿元（10%)，而且高速增长，今年就会超过游戏。
我开始买入腾讯是在2014年1月，当时试用了微信红包，觉得是对抗阿里的一个利器。6年过去了，虽然$阿里巴巴(BABA)$蚂蚁金融的优势仍然坚固，但微信支付已经超过日均10亿笔，月活账户8亿，月活商户5000万，腾讯已经在交易数量上遥遥领先。
至于交易金额的差距来自阿里的基本盘淘宝和天猫。这块腾讯布局了$京东(JD)$京东/拼多多等,我觉得也是有机会的。至少我个人是主要用京东不太用淘宝的，原因如下：
1、我有选择困难症，很厌恶购物。浏览淘宝上琳琅满目的商品和评价对我是一种折磨，所以我尽量直接买了需要的东西就赶快离开（我需求也很简单直接）；
2、由于买的东西少，更倾向于质量好一些的。淘宝上有过几次不满意，退货又麻烦只好扔掉的记忆；
3、京东的送货速度是一个很大的诱惑。
二、网络游戏
虽然过去两年网络游戏的增速都是个位数，但我仍然看好这一块的。黄赌毒是人性的渴望，而游戏也是很自然的需求，并且很难戒除。而腾讯在QQ和微信上的社交优势是游戏领域的巨大护城河。
我个人之前只玩RPG游戏，不喜欢王者荣耀这种类型的。但却断断续续玩了好几年，成了玩的时间最长的游戏。最主要的原因是受朋友的影响。
2019Q4 海外游戏收入同比增长超过一倍，占网络游戏收入的23%，证明了全球化的成功。而由于疫情的影响，大家在家的时间增多，也会有更多的休闲娱乐的时间和需求。
三、数字内容
腾讯付费用户已经达到1.8亿（12%），越来越多的人已经开始接受付费了。腾讯付费会员1.06亿，虽然视频业务还在亏损，但已经减少到30亿以内，后面和爱奇艺等形成寡头垄断后，应该会慢慢盈利。另外音乐、微信读书等也借助社交网络的优势发力。
我用手机看书的时间还比较多，用过很多APP，后来主要使用京东读书，微信读书出现后，就完全转移到微信读书了。能看到朋友也在读同一本书，有时还能看到朋友的点评，甚至回复自己的点评，实在是一种很奇妙的惊喜。
四、其他
至于云及企业服务还需要继续观察，毕竟2B和2C还是不一样的。目前腾讯云服务170亿，付费客户100万，还算不错。疫情期间，腾讯会议日活账户1000万，和阿里的钉钉各有斩获，算是斗个旗鼓相当吧。
目前股价不便宜，没有安全边际，但长线持有获得中等收益还是没问题的。
具体数据如下：（微信公众号：一念小书房）
