人性的贪婪犹如深渊,深不见底!
可转债市场中部分个债已经炒高到令人发指的地步,和5月美油期货跌至-37美元有得一拼。
疯狂的庄家左右倒手把戏
横河转债:4月13日最低118.1元,昨收334.78,涨幅183%,仅用了十天!
正股“横河模具”走势:4月13日最低6.86元,昨收6.4,跌幅6.7%。
将正股和可转债对比,简直惊掉下巴,庄家这玩得实在过火了,视监管为无物。
我们来理性分析一下这个可转债当下价值:按照昨天的正股和可转债价格来计算,转股溢价率高达382%,转股价值仅69.4元!简单说就是当下转股没有任何价值,只能按照纯债价值103.47计算。
103.47的东西十天炒到了334.78,就是那么任性!
后市分析及结局:
1、强赎价11.99,如果想达到强赎条件,那么正股得涨到15.58,按照目前6.4的价格,基本不可能了!
如果是正股真的涨到强赎条件,那么更惨,到时候公司发起强赎,给100-103.47之间的强赎价格,你拿着300多的可转债只能换股吃哑巴亏……
2、回售触发价6.45,如果正股价格一路向下触发回售价格,那么债权人有权要求公司回售,但300多的价格要求公司用100-103.47的价格来回售?那简直疯了……所以这种情况下只能期望公司下调转股价,但我想没有哪家公司会这个时候出来做慈善,因为只有可转债价格跌破100之后,公司才可能会下调转股价格。
所以,现在这个可转债已经处于庄家都炒成大韭菜的残局,每天基本都是自己在左右到手玩过家家,我相信如果管理层去查对倒交易,一查一个准!
这种垃圾可转债还有很多、很多,教大家一个简单的判断办法:价格在200以上,溢价率在100%以上的都很危险,全部可能成为资金绞肉机!
给大家列个雷区名单: