利好因素:
焦煤主要是国企为主,焦煤涨价,有利于增加地方财政,来自政策的打压比较弱
估值重估背景下有可能修复估值
焦煤比较小众,涨价不会有通胀之忧
焦煤涨价,可以促进下游的钢铁和焦炭企业进行供给侧改革,目前这两个行业民企占比还比较高
焦煤更有稀缺性,开采难度大,增产能力弱
放开澳煤进口是一个利空,但是利空有限:
澳煤在中国停止进口后转向了印度、日本、韩国和欧洲市场
由于对俄的制裁,短期内上述国家仍会从澳洲进口
发改委为了保护国企,不会允许澳煤大量进口冲击国内焦煤的价格
澳碳达峰要求约束增产产能
今年四月起取消进口零关税