$埃斯顿(SZ002747)$ 商誉爆雷的可能性没有
在埃斯顿14.86亿元的商誉中，德国克鲁斯（CLOOS）10.15亿元，扬州曙光2.15亿，这二个大头，合计12.3，如果会爆雷，那就是这二个公司不及预期了。
先说CLOOS，可以了解一下焊接机器人的市场地位，百年品牌。埃斯顿收购Cloos那年，净利润为1.2亿左右（2018年），年复合增长率在10%左右（中国机器人网的数据），估算2022年利润应该在1.8亿左右。10亿商誉，每年计提一个亿，还有8千万利润，当初16亿的收购，每年有8千万利润，还样的业绩比很多上市公司好。
另一个扬州曙光，3.26亿收购68%股权，现在在新三板，未来是有冲A的可能的。这个有数据看下面链接，
去年扣非利润是7千多万，68%就是5千万利润，还不算优质公司？扬州曙光现在市值4.79亿，68%股权3.2572，跟收购支付是一样，怎么爆雷。
以上分析可能不专业，仅供自己增强持股信心。