2023年报感触之二：
目前为止，用机器阅读了655份年报，人肉30份，人肉的基本上都有简要“笔记”。
大A还是有一条颠扑不破的真理：基本面改善的个股，股价表现也较好。今年以来，5000多只个股中上涨的仅20%，但基本面改善的基本都在这20%里面。到目前为止，还没发现基本面改善，但股价大幅下跌的，我没发现，不管他原来估值是高是低。
20年后，A股还是比较友善的，基本面改善的都能涨，有些基本面恶化的靠概念也能涨。考试考好了有奖励，没考好说不定也有奖励，还有比这更友善的市场吗？只是很多企业基本面恶化了，这个就不是股市能解决的问题。
我个人持股中，比亚迪是亏损大户，但比亚迪今年股价是上涨的。这和汽车竞争白热化，一些小众“新势力”逐步退出，比亚迪依靠其成本优势牢牢占据全球第一位置有关。宇通和长虹美菱是我今年赚的最hi的股票，宇通客车在客车领域优势更加凸显，美菱冰箱的竞争优势也有很不错的提高。其他的如平高、许继，赚的是行业贝塔，行业需求旺盛，竞争格局没有太大变化，买谁都能赚一笔。
相反，个人持股亏损较多的捷佳伟创、燕塘乳业、艾比森，多多少少基本面恶化有所关联。
关注的股票中，安全行业几乎全军覆没：行业竞争恶化，需求萎缩。很多安全公司包括我自己所在的企业，都存在很大的困惑，不知道新产品往哪个方向努力。
更多的公司是，没变好也没变坏，这个是涨是跌就听天由命了。比如白酒，我没看出有什么变化。既然基本面没变化，那市场为什么要奖励你呢？哪怕你本来确实有优秀。
今年“概念”此起彼伏。在我看来，概念有两种，一种是对未来的畅想，如AI；还有一种线性外推，如家电、出口、高股息。前一种没办法埋伏，鬼知道下周炒什么概念，后一种有些还是可以埋伏的。我目前持股都是在23年11月完成，那时候已经很明显地显示家电、出口、电力设备很棒，果断蹲进去后，今年有还过得去的收益。
长期持有“优秀”公司可能确实会很赚钱，但持有短期内会变更好的公司，也可以赚钱嘛。我的说法不那么“价值投资”，个人浅见。
所以，努力寻找基本面将会改善的个股，这是很有价值的事情。这是我夜以继日读年报的意义。
跨行业大范围地阅读年报，读多了就会有点感觉，什么公司是真的会更好，什么公司是瞎吹大泡泡，还是能区别个七七八八。
一孔之见，周末胡乱说说。