盈利预测发生偏差。首先四季度盈利不光是有机硅,新安有机硅价格在四季度充其量平均也只有23000/吨,10月份有机硅涨幅极小,11月才是真正拉升开始,12月初基本见顶,然后下滑。这当中有一个重点,就是新安有机硅新增产能11月投产,也就是说,就算一季度有机硅只有19000/吨的均价,新安股份有机硅一季度的盈利整体也不会下降。由于新安股份在有机硅终端出现突破,终端盈利有望超过行业,这可能在年报中体现。
还有一点比较重要,一季度是农药销售旺季。草甘膦新年之后是创出新高的,一季度均价有望超过四季度12%以上,如河北疫情升级,草甘膦可能再度涨价。新安农药制剂化业主不显露优势,草甘膦涨价将会充分展示在盈利增长上。也就是说,不出意外,新安股份一季度净利润超4亿是合理的。
现在的问题是,大多参与新安股份投资者属于短线思维,而按照新安股份盘面来看,执行几组程序单的机构资金完全是长期打算。从长逻辑来看,购并华洋化工之后,新安加速介入阻燃剂,周五阻燃剂龙头万盛股份恰恰创出近年新高。
有机硅一体化+农药制剂化+阻燃剂,国内有机硅处于历史性机遇,国际产能转移向中国,新安和迈图是深度战略合作,是当然的受益者。疫情加大粮食安全重要性,不管是转基因等,新安的农药制剂化潜力巨大。阻燃剂同样是国际产能转向中国,未来被资本看好。三条赛道中长期向好,叠加近期化工龙头估值飙升,也难怪有机构资金有长线运作的打算。
市场需融合,首先技术面要空翻多。本周走势虽难看,但总是下跌以来第一次触碰60分钟上柜;周五的走势,很多投资者感觉难受,实际属于典型日线底背离。空方是收敛状态,但由于二级市场投资者本身具有情绪性,加上程序单压盘引导,表面看起来空方似乎占优。但从分时走势来看,是近一个月第一次没有尾盘砸盘。
赢在中国统计过,新安股份大多数午后是走低,下午2小时,新安股份60分钟连续上涨日子极少,就算A股大盘狂飙,程序单也是冷漠压盘。在下午上涨2小时当中,最后一小时涨幅超1%的屈指可数,最近期一次还要追溯到12月15日。周五出现连续2小时阳线,且最后一小时涨幅超1%,属于一个好的开始。赢在中国是同时持有新安股份和合盛硅业的,以往尾盘大多是合盛硅业显强,周五虽然新安股份跌幅比合盛硅业较大,但却是一次难得止跌信号。只不过阳线没有量能配合,后市空翻多,需要放量的配合。
短期触发新安股份股价可能有2点,第一,年前有机硅部分厂家停产检修,有机硅价格有望再度提价;第二,草甘膦涨价不断,资本市场有资本开始造势,不排除后市板块成为阶段性热点。三根阳线改三观,大多投资者是跟风为主。最起码,在2季度末之前,新安股份和合盛硅业均是安全性极高的,就算2018年初,机构抱团崩溃,新安股份和合盛硅业也是走出独立行情。
以上言论纯属个人建议,买卖请自主!