对我们国家资本市场有两点希望
1:经济建立人人平等的普惠制医疗社会保险$证券保险ETF(SH512070)$ ;
2:建立与股票等证券市场等关联的职工年金和公积金体制(类似401K)网页链接把国家经济进步成果服务于最广大人民群众的养老社会保障。
文章写道:
总的来讲,监管已经开始“全力救助”在利率下行,资产荒,以及高成本运营中陷入泥潭的保险业。
那么,怎么看这事呢?
上世纪90年代,保险业也面临过一轮巨大的危机。
因为市场利率从原来的8%一下子断崖式的下跌,导致保险公司大量的保单亏损。以至于,保险公司为了“自救”,都开始动员业务员挨家挨户回访,劝客户退保……
这次的危机,显然没有上次严重。
所以,在当前已经比较成熟的保险监管体制下,整个保险业一定是能安全着陆的。
不过大家也应该发现,这几年,保险公司几乎不怎么推重疾等人身险,全力拼理财。从财新的报道看,是人身险“不赚钱”。
逆向思维,2021年2月前买的人身险,性价比都极高。
另一人,则是证监会的吴主席。
这次的发言看起来挺没料的,没发布什么新的政策。但是用我们的逆向思维继续想,是不是反应了这届的监管,施政是坚定不移的?
这次发言,我们可以看到,监管的主线是“新国九条”。
防风险,建机制,围绕大家关心的退市、分红、量化等进行制度设计,然后与有关部门的配合,进行联动。
具体落地,是各种强有力的“抓人”手段。
“上市公司财务造假是监管执法一以贯之的重点,我们正在会同相关部门进一步构建综合惩防体系,强化穿透式监管,鼓励“吹哨人”举报,压实投行、审计等中介机构“看门人”责任,汇聚部际协调、央地协同的合力,提高发现能力、惩处力度和防范水平。对于造假者和配合造假者,将一体查处,全方位立体化追责,对涉及犯罪的,坚决追究刑事责任。”
当然了,说什么不重要,重要是看后续“做”什么。
期待大A,在真正落地“新国九条”之后,能真正直起腰杆站起来。
港股直接爆炸了。
今天,大A又扑了,再扑下去又要3000点保卫战了……
但是有意思的是,港股直接爆炸了。
恒生指数,暴涨2.87%;恒生科技,暴涨3.65%;中概互联,暴涨2.87%;港股创新药,涨了1.12%。
除此之外,黄金、黄金股、美债,也都涨了。
这次上涨的核动力,主要是美联储降息的脚步近了。
昨晚,老美公布了5月零售数据,
5月比增长0.1%,远低于市场预期0.3%;另外,之前4月的数据也从0%被下调为-0.2%。
消费驱动的美国经济,出现了美国老百姓的消费能力下降了……
结合之前公布的全面不及预期的5月CPI、PPI,以及超预期的领取失业金人数,可以发现:
美国经济出现了疲软的征兆,通胀则开始实打实回落。
说明什么?
降息越来越近了。
而降息之后,所有以美元计价的资产,都是重大利好。
大家记好了:
石油、黄金、美债,以及已经不争气了5年的港股!
今天凌晨1点01分,
全球AI硬件龙头英伟达市值达到3.34万亿美元,超越微软成为全球市值最高的公司。
很多人可能不知道3.34万亿美元是什么概念。
约等于全球第六大经济体,曾经的日不落帝国,现在的带英在2023年的GDP。
放到A股,就是12个茅台的体量。
英伟达的火热,也激起了很多人对国内半导体芯片的遐想。
今天,很多人咨询网叔,自己持有的半导体基金是不是要迎来翻身了?
真话总是刺耳,但是又不得不说。
国内的半导体产业,跟美帝那边,虽然部分产业有交织,但总来讲,虽然名字咋看差不多,但实际是“两个物种”。
关于半导体芯片的机会,可以关注一下:HBM
5月底的时候,高盛上调HBM预期,预测未来三年每年翻倍。
什么是HBM?
中文名:高带宽存储芯片
多个存储芯片堆叠,再和GPU封装在一起。
做个比喻,传统的存储芯片是“平房设计”,HBM则是“楼房设计”,增加一个维度,从而实现更高的性能和带宽。
有人说,HBM是英伟达的“命门”。
训练AI需要算力。
现在限制算力的主要因素不是核心计算能力,而是存储的带宽。
核心处理芯片的计算能力往往会出现过剩。
好比一条流水线,现在的情况是流水线上的工人效率非常高,活干完了还有时间吃吃零食玩玩手机。
如何降本增效?
自然是要加快流水线的速度,让工人有更多的活干。提高存储的带宽,相当于是在加快算力这条流水线的速度。
HBM对算力提升的效益巨大,自然成了各大巨头争抢的对象。
不过令人遗憾的是,目前掌握HBM核心技术主要是韩国企业,海力士、三星是这个领域的绝对强者,占到95% A股的芯片企业暂时还分不到一杯羹。 韩国半导体整体的格局也不错,跟我们国家大部分行业竞争大、卷的格局不一样。 韩国半导体行业主要就是2个寡头带一堆小弟,整体是一荣俱荣的。
不过,回头讲,国内的储存芯片也不是一无是处。
虽然不会“盖楼房”,但在“平房设计”上,并不逊色于三星、海力士这些大厂。
也就是说,在非HBM市场(也就是正常的存储芯片市场),国产厂商有一战之力,不会出现国外大厂吃肉,我们只能喝口汤的局面。
在国内,存储芯片是半导体投资机会最好的细分板块。
存储芯片的投资逻辑和半导体是类似的,
核心都是行业周期底部布局,等待行业反转进入上行周期。
后疫情时代厂商产能投产速度过快,叠加全球经济低迷导致下游消费需求疲软,目前半导体行业(包括存储)正处于周期底部。
受AI的影响,三星、海力士这些大厂的扩产方向聚焦在HBM、DDR5等高端存储产品。
导致2024年非HBM存储芯片的产能增长有限。
不单有竞争力,竞争格局还更好。
具体的投资机会,可以考虑为存储芯片量身定做的一个基金:
中韩半导体ETF(513310)
不光存储含量相对更高,而且持仓还有三星、海力士这两个因HBM直接受益的存储大厂。
对我们国家资本市场有两点希望
1:经济建立人人平等的普惠制医疗社会保险$证券保险ETF(SH512070)$ ;
2:建立与股票等证券市场等关联的职工年金和公积金体制(类似401K)网页链接把国家经济进步成果服务于最广大人民群众的养老社会保障。
天天意淫美联储降息,好像国际资本马上就会来救世抬轿子似的。
为人民提供投资收益,稳定分红,为企业提供融资,促进发展,在为人民提供收益上,我们的市场是不合格的,在企业融资上,对中小投资者的保护也不够,希望老吴拿到了尚方宝剑,能坚定的把制度健全,把相关利益者坚决出清,我们可能真会迎来一个十年的起点。
$保险及其他(BK0056)$ $证券保险ETF(SH512070)$
#社保#
普惠社保制度建设非常重要,而执行也必不可少
今天看到这条新闻:
官方通报河南两医院涉嫌欺诈骗保
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今天出差,在到车站的路上,$网约车(BK0583)$ 司机也对车险意见很大,一个不大的刮擦,4S点和保险公司定损员勾兑,定出了1万多。他那个车型没有防雾灯,也定了400元。投诉也没有下文
监管怎么把握这个度,是个技术问题,水至清则无鱼啊。
陆家嘴会议