网叔新招的实习生被吓到了！
今年1月份，他买了去年冠军基金经理赵诣的基金，农银汇理工业4.0。
收益还不错，虽然在春节后的大跌中亏了不少，但拿到现在还是赚了27.74%。
来了之后，他一直拿这个向网叔炫耀。但网叔给他拉了份数据后，他就傻眼了。
这份让实习生傻眼的数据究竟是什么呢？
1.0
数据也不复杂，就是简单回测下2011到2020年，如果每年年初买入冠军股票基金，然后持有一年，再换新的冠军股票基金的话，收益能有多少。
这是计算过程及结果。
总收益是101.04%，年化收益是7.23%。
年化收益也就7.23%？
这和实习生幻想的百分之几十的年化收益相去甚远。
实习生已经有些不高兴了。
让他崩溃的还在后面。
网叔又把冠军基金替换成垫底基金，重新回测了数据。
2011到2020年，坚持在每年年初买入上一年的垫底股票基金，然后持有一年，再换新的垫底股票基金的话，总收益是87.35%，年化收益是6.48%。
7.23% VS 6.48%
买冠军基金，和买垫底基金，收益竟然相差不大。
实习生彻底傻眼了，默默打开了支付宝的基金界面，犹豫着要不要赎回他买的那只冠军基金。
2.0
买冠军基金，和买垫底基金，收益相差不大。
为什么会出现这种神奇的现象呢？
其实也很好理解，冠军基金的出现是市场推波助澜的结果。
A股行业轮动频繁，又容易暴涨暴跌。
某一板块持续暴涨时，重仓这一板块的基金就很容易脱颖而出，成为冠军基金。
但当潮水褪去，这一板块暴跌时，重仓这一板块的基金又很有可能垫底。
比如，
汇丰晋信中小盘，2010年是冠军基金，2011年就业绩垫底
国富中小盘，2012年是冠军基金，2013同样业绩垫底。
萧楠管理的易方达消费行业，2017年是冠军基金，但2012年也垫过底。
城头变幻大王旗。说到底，冠军基金和垫底基金差别并不大，甚至可以说是同一类基金。
他们都重仓某一或某几个行业。
风来时，蹭蹭蹭的往上涨，当冠军基金。
风走了，跌跌不休，沦为垫底王。
3.0
过去10年，每年年初买上一年度的冠军基金，总收益是101.04%，年化收益率是7.23%。
每年年初买上一年度垫底基金，总收益是87.35%，年化收益率是6.48%。
这个收益水平怎么样呢？
2011到2020年，沪深300指数涨了66.59%，平均每年涨5.24%。
再加上平均每年2.43%的分红，过去10年买沪深300指数，平均每年能赚7.67%。
即使是买冠军基金，也没能跑赢沪深300指数。
至于全部股票基金的平均收益率，
2011到2020年，普通股票型基金指数涨了206.27%，平均每年涨11.84%。
啥也不说了，不管是买冠军基金，还是垫底基金，离市场平均收益都差一大截呢。
一顿操作猛如虎，一看战绩零杠五。买基金赚大钱，还是要买那些长期证明过自己的基金经理。
4.0
哪些基金经理长期证明过自己呢？
网叔会放到后面说。
说之前，网叔还是要和大家掰扯掰扯投资中比较重要的几件事。
首先，要有长期投资的意识。
2011到2020年，沪深300指数涨了66.59%，平均每年涨5.24%，看似还不错，岁月静好。
但如果只拎其中的一年，那绝对是刀光剑影。
涨幅超过20%的年份有：2014、2017、2019、2020年。
跌幅超过20%的年份有：2011、2018年。
10年中，有6年涨跌幅都超过±20%。
短期波动大，这是股票基金的先天缺陷。
怎么克服这个先天缺陷呢？
长期持有。
这是过去2011到2020年，沪深300指数的走势。
别看短期波动大，但拉长到10年的水平，沪深300指数还是维持着震荡向上的走势。
其次，客观的说，股票基金的收益还是可以的。
2011到2020年，滚动买垫底基金，年化收益是6.48%。
滚动买冠军基金，年化收益是7.23%。
一次性买入沪深300指数，年化收益率是7.67%。
如果每只股票基金都买一些，赚平均收益，那每年能赚11.84%。
即使最差的策略，每年也能赚6.48%，比存银行、买银行理财产品好多了。
另外，不要被营销骗了。
买基金前，不少人喜欢去天天基金、支付宝等第三方平台看看基金的相关信息。
但这些平台却在显眼的位置放上了高收益基金的广告。
近1年涨159.75%。
近1年涨137.88%。
动辄翻倍的收益刺激着基民的肾上腺素，一不留神，就买入了。
买入这些高收益基金的后果是什么？
前面已经用数据论证过了，跑不赢大盘指数（沪深300），更跑不赢股票基金的平均收益。
所以，看到这些高收益基金的广告，请选择无视。
最后，还是要买那些长期证明过自己的基金经理管理的基金。
数据很残酷。
2011到2020年，买股票基金，市场平均收益是11.84%。
如果是一通瞎操作，估计还赚不了这么多。
买主动基金，就是买基金经理。
对普通人来说，买那些长期证明过自己的基金经理管理的基金才是王道。
怎么判断一个基金经理有没有长期证明过自己呢？
网叔有三个标准：
（1）业绩牛逼
买基金经理的基金，就是冲着赚钱去的，一定要选收益高的基金经理。
（2）业绩一直牛逼
短期收益高，并不一定是基金经理实力强，也有肯能是他运气好。一定要降低运气的影响因素，选那些从业年限久、收益还高的基金经理。
（3）管理大规模资金，业绩还一直牛逼
有些人管理小资金还可以，但规模大了后，业绩就拉胯了。且基金经理业绩真的好，资金规模一般不会小，一定要选择那些能管理好大资金的基金经理。
能做好这3个方面的基金经理，就是证明过自己能力的基金经理。
从这3个条件出发，网叔选出了一份公募基金20强名单，分享给大家！
最后，温馨提示：
拿到这份名单之后，也不要急着去买。
1、看中哪一个，有时间的话进一步了解一下这个基金经理的实际情况。觉得风格、性格是不是适合自己。
2、挑着买的话，尽量选3-5个做个组合。再牛逼的基金经理，也会出现业绩衰退的现象。多选几个，风险更加分散。
3、买入的时候注意看一下估值。尽量在大盘估值适中、或者偏低的时候买入。
4、最后，普通人尽量选择定投。一次性买入，普通人的小心脏基本承受不起大的波动。