$洁美科技(SZ002859)$ 纸质载带非常优秀，但有几个问题没想清楚。
第一，塑料载带。这个市场最大的3M也就几个亿的收入，其他中低端市场都非常分散，主要是一些小厂商凭借和封测厂的关系在供应，这个赛道能不能走出来？如果走不出来公司投资的时候没想过这个问题吗？
第二，mlcc离型膜。膜企业如果没有原膜而只做后端，基本不赚钱。为什么在现有产能利用率这么低，原模还没投产的时候大力拓展后端产能？另外原模这边，mlcc离型膜原模的壁垒这么高，参考其他膜同行的情况，在没有基础的情况下，爬坡期会不会非常痛苦，甚至爬不出来？
没太想明白这公司capex时候是什么考量，应该可以做的更好一点，少走些弯路。