$沃森生物(SZ300142)$ 1、HPV2价格战蔓延到自费市场了，万泰危矣！沃森在自费市场开展买二送一、买三送一活动，价格战已经开始了。
2、万泰存量那么大、基本盘维持不住了，默沙东扩龄+加大供应，抢了本来是万泰二价独占的26-45岁的年龄段的群体，沃森HPV2上市，挤占了万泰9-30岁的市场。
3、万泰不该在政府采购商跟沃森搞激烈的价格战，打价格战最吃亏的就是万泰。万泰往死里降价、导致沃森的产品在政府采购市场卖不出去，它只能在自费市场降价、万泰跟不跟？！
其实总共就2家，为何拼命的降价？！协商下，维持住价格，然后瓜分市场，也比这一味降价获得的业绩大得多！恶性价格战双输！
如果它不把沃森往死里挤兑、给它留点政府采购的市场，他就不会在自费市场降价，万泰才能稳住基本盘。万泰为了那三瓜两枣非得跟沃森去不惜代价的抢！对万泰来说，已经很难办了，基本面要崩盘了。
以后看中保护率的去打9价了、看重价格的去打沃森的，谁还去打万泰的产品！
4、还有万泰玩命的扩产和签批法，令人费解，产品都卖不出去了，还玩命的批签发，这是为何！万泰现在堆积了3000多万支库存，骑虎难下！
5、万泰去年HPV2、2500-3000万支，营收超过80亿、如果价格降到110元、卖出3000万支，营收不过33亿，更何况能不能卖到3000万支还不确定。量在默沙东的挤兑下维持不住了，价格体系也没维护好，双重打击。
6、万泰HPV2是彻底没指望了，等着HPV9出来了，希望它长点记性。
7、沃森的HPV2预期也要大幅降低，好在是增量、还有其他产品支撑业绩，以及MRNA在路上了，现在关键是把mRNA3013落地，一切都好办了，不落地真的只能熬！
$万泰生物(SH603392)$ $智飞生物(SZ300122)$
全部讨论
终于搞明白了权责发生制，，，能够理解了，万泰一季度给各地疾控中心发了很多货，一季度发了好多货就应该计入一季度的营业收入，因为一季度没有收到钱，所以一季度应收账款大幅度增加。万泰以发货时间确认收入。因为一季度大家阳的很多，一季度接种疫苗很少。这些货就压在了疾控中心。所以二季度万泰发给疾控中心的货就少了，因为要清一季度库存！！！！，疾控不可能压太多货物。。。所以二季度发货量减少，万泰计入营收的少了！！！。这说明主要影响万泰二季度业绩的还是一季度疫情，大家接种量下降，所以导致货压在疾控了，二季度发货量减少导致了二季度收入下降！！！！！！现在关键是看三季度收入咋样了！！！！！！万泰上半年批发了很多，而存货却增加不明显，说明发出去了，这部分收入应该在三季度得到体现！！
国产就两家还搞成这样，现在这样一搞市场严重缩水。沃泽惠晚上市，和万泰定一个价已经很有诚意了，主攻惠民工程，可惜首富不领情，连汤都不让沃森喝。
没有考虑PQ,其实从国际市场来看，2价还是供不应求的，出口的价格应该不高，要不没法解释万泰116一只的价格
@太一资本 跟您学到了很多，特别是前阵子看了您的帖子去抄底碧服，赚了些，感谢🙏
但这事我跟您观点不太一样，想跟您探讨一下。万泰2价HPV的保护率是95％，而沃森的是78.59％，这两者差异巨大，本质上是完全不一样的东西。就我个人来说（应该很多人也是这么想的），既然愿
意花钱打疫苗，是绝对不会为了省个几十上百块，而去选择质量差那么多的产品。万泰二价HPV在市场上领先那么多，不仅仅是因为有先发优势，它的产品质量好应该也是个很重要的因素。
所以，我个人觉得沃森这次降价可能是因为库存品卖不掉，只能低价处理，不然就过期了。基于如上所说的原因，就算沃森低价处理库存，估计很多人也不会买，所以并不会对万泰造成多大影响。这只是我的想法，不一定对，请您指教。
：万泰三季度自费市场有影响！但也不是不堪一击！沃优惠下沉到位！三季报二价增量有望！但不会太快！