$沃森生物(SZ300142)$ 1、沃森RQ3013的保护率数据是符合批准要求的（Ⅲb实验数据显示：7天-28天相对保护率是70.01%、14-28天保护率是75.83%、0-28天保护率是63.27%，并且大三期中期分析也显示超过了WHO规定的标准），之前还有点担心副作用的发热问题，现在数据显示发热率只有15.6%，所以已经完全符合监管批准要求了。
2、基于公布的三期数据，我们认为，RQ3013最终会获批，实在想不出来，在这种具备完备的保护率数据的情况下不获批的理由是什么。
石药集团的率先批准了，RQ3013还没有批准，我们认为主要是本身实验落后于石药集团4-5个月，石药是4月开始的临床、RQ3013是去年9月开启的临床。
不少投资者看到沃艾可欣没有批准，就认为RQ3013也不会批准，其实沃艾可欣主要是拖得时间太长了，病毒变异太严重、还是野生株疫苗，三期保护率数据没达标，已经失去了批准的价值，RQ3013则不同，已经完全达到了批准的要求。
3、去年12月疫情爆发应该是国内新冠疫苗紧急获批包括附条件上市的最后一次机会了，以后估计是就在获批疫苗的基础上进行迭代升级，所以这次也是沃森在新冠上的最后一次机会。一旦获批，未来可以在此基础上进行迭代，以跟随病毒变异进行研发，RQ3025等迭代版6个月内便可问世。
4、新冠疫苗的赚钱机会已经失去了，未来放开后二类苗还可以贡献点营收（目前来看神州四价是38元，如果提高到100元还有可能把成本收回来，否则成本都收不回来），但是作用有限了。mRNA新冠疫苗的主要价值是验证平台价值，为未来的产品研发打下基础。（这里吐槽下神州细胞的三期数据，神州是1月15日入组完成，4个月数据出来要到5月15日之后才行，加上统计分析时间正常情况下最快应该是5月底数据才能出来，它5月13日就公布了。）
$神州细胞-U(SH688520)$ $石药集团(01093)$