对于持有军工到现在的人,也算是破天荒的慰藉了。
二、人都冻傻了还不是最低温度
昨天盲猜温度34.6度和实际数据34.3度差不多,本以为这是今年的最低温度了,今天又重新把温度数据整合了一遍发现,
竟然还不是今年的最低温度。
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把温度计重新做了一遍回测(2014年-至今)
截至昨天(2023/8/16),今年的最低温度是33.19度(2023/1/3)
历史上温度计最低为7.02度,最高为88.87度,分别发生在2018/10/18、2015/6/12。
这几年大家承受了不少行业基金的波动,最后总结的规律是,折腾半天还不如买宽基。
但其实我们可以发现,博格的温度计是基于整体市场的角度来看,且不论过去10年,咱就说疫情这几年来,每年的最高温和最低温之间的回撤也是非常剧烈。
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PS:市场温度计计算方法:基于申万一级31个行业的+部分宽基(上证50、沪深300、中证500、深证100、创业板、中证1000)的市盈率估值(TTM),等权分配,并结合近10年历史分位计算得出。
相比市面上大多“市场温度”以沪深300/中证800为主流,博格的温度计更加考虑了行业、和不同宽基的比重。
还有一个问题,就是单看上图的温度回测,似乎感觉现在也不是一个市场低点,最多算是中等偏下的水平。
确实,从数据来说,现在肯定不是历史最低点。
这里面还有个不同区间对比的问题,简单来说,每天的温度都是基于“当天往前十年”的角度,所谓“T日温度“,都是以“T日往前推十年”而不是,全部历史。
不同阶段的“T日往前推十年”对应的温度体感是不同的。
举个极端例子,假设在2000-2010的十年区间里,最高温度100度,最低1度,那在这期间内的“T日温度”达到了80度,都“显得”没那么高了。
再者,我们大A主打就是高波动,数据的分布是离散的。
我们看看过去温度是如何分布的:
![](https://xqimg.imedao.com/18a02f85551388cd3fe29ecb.png!800.jpg)
昨天的市场温度是34.33度,应该是处在分布概率20%以下了。
所以,再从温度的分散程度来看,就会发现,现在就是处在历史的底部区间了。
今日市场温度
![](https://xqimg.imedao.com/18a02f854e5388cc3fe9837a.png!800.jpg)
35.23度,处在过去分布23%的位置吧。
当然,未来不可预测,加仓注意节奏和相关性。
不过,先守住就不错了吧。@喜胖不胖 @今日话题
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十年前,博格也搞过非标资产。
所谓的非标就是给地产公司融资,当时还是跟(当时)四大房地产公司合作过,非标项目回款主要是房地产企业卖房子。
为了避免房地产企业把卖了房子的钱挪作他用(例如,去买地啥的),通常地产项目公司的印章与U盾是地产公司与信托公司共同管理的,说白了就是一个保险柜上有两把锁,地产公司一把钥匙,信托公司一把钥匙,转账的时候大家一起打开保险柜,拿着印章与U盾去转账。
当时博格觉得,大家都是人五人六的斯文人,啥时候都应该和气解决,所以觉得这个样的共管模式设计的还挺合理的,应该没啥风险。
直到最近几年,看到有地产公司组织人手抢保险柜事情,还有某信托公司表彰某员工用生命保卫印章的故事之后,博格才觉得当时看着比较有效的方法,未来也真的未必有效。
还有一些更奇葩的事情,也让博格这样有着十几年金融从业经验的大开眼界,不得不服大家的创造力。
还有待观察,需要一段时间的走势来确认是反转还是只是事件驱动的。也有可能是仁爱礁的形势驱动的一个星期游。盘面很乱,资金找不到方向,仁爱礁的形势把军工拉到资金的视线范围,资金一看,是啊,好久没关注军工了,这货基本面还行,位置这么低,磨了这么长时间的底,干一把再说,于是拉了一根大阳线。到底是不是吹响反攻的号角,还是假把式,需要过一段时间再判断,那时再进也不迟。要有错过开头涨幅的格局,不能想赚每一个铜板