年化10%?很多人的想法是一天10%,5400倍85天就完成了。
(1)1935年是美国大萧条之后的市场最低迷的时候,那个时候道琼斯指数点位为120点左右,现在道琼斯已经34000点涨幅也达到了282倍左右(年化6.87%),道琼斯指数是价格指数没有考虑到成分股的分红,假设道琼斯指数的股息率为年化2%,那么道琼斯全收益指数在这85年累计收益就达到1373倍左右(年化8.87%);
(2)估计大家都会被5400倍的回报惊呆了,如果折算为年化的收益为10.64%,不要犹豫……你没有看错就是10.64%,不行你可以(1 + 10.64% )的85次方减1计算一下;
(3)重新梳理一遍就发现这个基金年化10.64%,道琼斯全收益(假设股息率2%)年化是8.87%,这个基金在85年里面平均跑赢指数不到2%,但是在历史上可以在这么长时间跑赢指数基金的主动基金并不多。
这个基金策略就是买入不动策略(除非公司暂停派息、面临退市的时候),目前这个基金的持仓:
(1)最大仓位42.26%的持仓是UNP.N,联合太平洋公司是一家从事运输服务的公司。公司的业务主要包括农产品,汽车,化工,能源,工业产品和多式联运。联合太平洋公司控制着三个子公司,它们是全美国最大的铁路网络之一Union Pacific Railroad Company(太平洋联合铁路公司)、美国最大的卡车运输公司之一Overnite Transportationhe和主要从事通讯、微波系统制造和运输管理软件、电子商务应用软件开发的Fenix公司。UNP相对标普500的走势:
(2)第二大权重股(13.22%)就是巴菲特的伯克希尔哈撒韦,持仓的B股份额为383780股,BRK_B.N的股价为13648.50美元,持仓市值就是52.4亿美元。
买入不动85年5400倍,在A股可以实现吗?
望京博格把A股最近三十年回报最高的公司做了一个统计:
这个三十个公司的年化回报都超过10%!!
如果选择公司太麻烦了,我们可以选择行业指数:
行业指数里面年化超过10%的有四个:
(4)休闲服务基本就是中国中免。
这些行业指数也都是价格指数,涨幅没有包含成分股的分红,例如银行指数7.15%,银行板块每年股息率2%的话,加上股息率银行指数的年化可以提高到9.15%左右。
85年5400倍的年化是10.65%,其实惊人的不是5400倍,而是年化10%的长期复利!!!
@蛋卷基金 @今日话题 @喜胖不胖 #为招商云计算ETF上市打Call# #基金创作者激励计划# $贵州茅台(SH600519)$ $李时珍(CSI1013)$ $腾讯控股(00700)$
它是因为生在美国。当然,我们在中国可以期待下一个85年
人生能活几个85年?18岁开始工作,挣2年钱,买入持有85年,105岁卖出,是这逻辑吗?鼓动买入不动,这是熊市要来了?
如果买比特币呢?
行了
提到的股票都不买
不难,但是前提是愿意接受10%,但是又总觉得这个目标太低 $一壶酒(ZH1801591)$
对个人来说,买入不动85年,其实没啥意义。当然,你可以说有钱留给后人,那就无话可说了
哈哈,懂了,就干食品饮料和医药的ETF,先长持5年再说。
其实这个图里面有个较大的回调,应该是2008年金融危机那会,也恰恰说明好股、长持不动如山的重要性。
幸存者偏差
作为投资者拿那么长时间有何意义,生命有那么长吗?
这就好比我在高铁上问大买到票没有,原来大家都买到了,因为我把买不到票没有上车的漏了