$众合科技(SZ000925)$ 20240111 朗科科技交流纪要其他的我就不展示了，主要展示一下玄度项目相关的S众合科技(sz000925)S玄度时空云：参与单位：以下左侧为科研院所的支持和主持单位，右侧为参与企业，下方为金融机构。其中浪潮云近期公告换成了长空（董事均为浪潮高管），系浪潮过会时间久，用长空先行注册；合创廸安是 TCL；宝华是广东白云（原国资）下属的农业企业；力维智联是原中兴子公司中兴力维；还有摩尔线程。玄度时空云是服务时空大数据行业智慧应用范式的全国分布式弹性云一体化集成立体网格。三个总节点为京津冀、甘肃庆阳、粤港澳湾区的韶关，在此基础设施上形成算力加应用加协同；主节点为省会城市；次节点为东莞等基于场景的应用，先做示范，形成模型应用于各个节点。郑州节点时迁，即科学工程数据大模型，目前已经有黄河流域的；哈尔滨节点为天网地算；东莞为智慧交通，从而赋能整个产业。总结而言，系统工程将基础设施网算力转化；工程实验室对模型算法进行迭代，从而将算力往应用上转；玄度时空云公司推动应用往产业落地。下一阶段，会把整个卫星和地面数据中心组网，此时整体的中枢控制系统称为原计算机，即玄度超级计算机。相关工作均存在相应国家的部委和政策的支持。王家耀院士是时空大数据的提出人；郭仁忠院士是智慧城市里国内唯一一个院士；幺周石教授负责星地组网，原就职于航天五院，现为浙江大学航空航天学院教授，也是卫星激光载荷的国内首席专家；张耀南研究员时迁做科学工程数据的带头人；成秀珍教授是中国 1000万年薪从美国挖回来的，做元计算的专家，目前负责时空计算机，也是国内图灵奖的候选人。云边端中，云是三个总节点；边是基于应用场景的示范主节点；次节点会在卫星组网和地面数据组网后，将云和边的能力进行复制。三个总节点的定位不同，庆阳是全国的时空大数据算力基地，系东数西算在庆阳，且绿电资源丰富，电费便宜，主要的非实时性算力需求都向其转移；京津冀产业聚集，更多是产业协同和创新的枢纽，以及天网地算的地面数据中心的承接点；韶关是应用中心，如东莞的基于场景的应用就在韶关落地，其基于热数据，对算力的实时性要求比较高。庆阳节点：玄度和众合已经在庆阳拿地，但开工过程中挖出了文物，因此需要等待文物勘测完之后才能进行下一步，市政府常务会要求 2 月份左右达到开工条件。庆阳地貌结构稳定，玄度工程的整体设计都在地下，因此庆阳也是八个节点中唯一一个萨德导弹打不到的地方，承载着国家安全数据的定位。同时，庆阳也是“西数西算”的中心。“西数西算”指一带一路的西部中心。韶关节点：韶关数据中心承载泛在物联网感知系统，这是由于公司认为，数字经济发展到一定阶段，将逐步趋向于不需要算力。具体而言，人工智能的发展是仿人的，而人支配行为 95%以上是靠潜意识，而无需大脑支持。未来人工智能的算力也将发展为通过端的泛在物联网感知系统解决算力，这也能缓解目前算力供应不足的现状。Q：使用谁的 GPU？A：公司和摩尔线程、寒武纪、沐曦、燧原都有接触，系 GPU 太稀缺，不同国产厂商定位也不同，国家希望多支持一些。（没有华为，系华为生态太封闭了）经营模式：三个二级公司为玄度时迁（生态工程）、玄度知行（交通工程）、玄度恒星（星地组网工程），未来资源资金政策会往二级公司聚集。此外，每一个玄度的二级公司都对应一个中央部委，在三级公司落地。玄度时迁对应自然资源部，目前已启动黄河流域九个省的科学数据共享，开发科学工程大模型；玄度知行以东莞试点，和东莞交投一起成立合资公司来推动交通部“一票制”试点，未来还会进一步开发智慧城市的内容（公司在东莞竞标时击败了华为）；玄度恒星在哈尔滨。从数据角度，政府希望拥有数据的所有权，因此目前触的几个业务场景类的公司，数据都在国企手中，然后国企和公司形成新的运营主体。东莞节点：东莞每年财政预算 100 亿，由产业基金推动整个东莞交通领域的信息化/智慧化。同时，东莞交投是一个特殊的存在，即汇聚除了航天飞机以外的所有交通板块数据（包括巴士、地铁、轨道、水运），因此总体由政府立项，东莞交投投入，把资金（20 亿）打到智慧交通开发中心，由深圳大学智慧城市研究院和玄度工程实验室进行业务范式的设计。东莞交投规划 2500 个机柜，一期 500 个已经建成，二期我们再来去投资建设，最后通过三级 SPV 公司进行运营。东莞交投占股 51%，玄度时空占股 49%。交通部推“一票制”也是为了打通数据平台信息壁垒和孤岛的问题，从而提高交通的则整体效率。交通部文件中提到，通过平台建立数据共享，推动数据向第三方有条件性的开发，这个条件要么是付费，要么是实力够强，能够提供大数据的分析应用支撑。举例而言，高德可能在道路拥堵判定上具备优势，其就是拥有大量的数据积累，利用大数据进行分析测算，从而建立了竞争壁垒。而玄度建立好智慧交通模型后，高德的优势将不复存在，百度只需要采购玄度的服务，即可拥有一样的功能。从这个角度看，玄度不是乙方，而是和政府合作一体化的甲方，通过打通各种政府部门，服务其他的应用场景。目前，交通部直属公司中路高科牵头，中交信、奇安信、几大运营商、东航、南航、12306、铁路、滴滴、东莞、佛山参与，项目已经批复，近期将对外披露。Q：具体的投入运营？A：核心是把 20 个亿投入到数据模型，即大量应用泛在物联网感知设备，从智慧交通数据源头开始采集，基于需要进行的模型开发和算法迭代。此时算力会用到 2500 个机柜支撑，不够的地方用户韶关算力支援。应用场景举例：围绕城市主干道的小型追尾事故整体解决方案，保险公司和交通交警都愿意付费——原有交通事故需要交警出警和保险公司出险，这个过程会导致交通拥堵。而利用 AI 技术，可以根据交通密度设定无人机，通过算法划分责任由交警和保险公司确认，从而降低交警和保险公司的成本，节省的部分可以作为对公司服务的付费。想象力的地方在于，时空大数据需要设备、算力和场景的完整闭环，启动资金高。但一旦玄度做好了技术能力基础工作，其他方开展相应的应用可以节省大量的成本，只需要提供相应的想法和思路，此时玄度工程实验室可以通过孵化的模式为场景提供解决方案。总的来说，即玄度提供一个范式或者平台，来帮助不同的商业模式进行实现。郑州节点：对应庆阳，62 家正厅级以上单位，已经建成了黄河流域客运数据共享的联盟，数据已经开始共享，模型开始逐步演进。哈尔滨节点：星地组网融合智算中心，政府资金已到位，正等待科研进展，近期将推出并启动建设。同时，在哈尔滨的上空会有风筝恒星式骨干节点，即“天网天算”。“天网天算”会将卫星数据、实时性要求非常高的数据在天上完成计算，而后再传输给地面，从而达到更小、更快的卫星传输效率，因此也需要一个算力中心进行卫星组网。黑龙江哈尔滨龙江智算中心 1 万个机柜的项目中标单位为众合恒星，即未来的玄度恒星，其一期 2.6 亿只是启动资金。黑龙江省政府、省委书记、省长均高度重视该项目，系其将作为国家远东战略（也是玄度被称为国家级系统战略的原因）。太空云系统地面的中心产业赋能则是因为，目前国家发卫星是不划算的甚至亏损的，不管是从卫星制造还是卫星发射，以及上天之后的卫星运营，整体的经济性都不足以支撑对标美国。因此要利用地面数据中心数量和密度远比美国高的优势，充分利用地面数据中心的能力，提高天上卫星的使用效率。玄度在这个系统中，承接天基设施的有效载荷、地基设施的算力网络和卫星互联网服务里的网络运营，覆盖空间段、地面段和应用段，全方位为产业赋能和服务。应用举例：东莞需要用到卫星数据时，指令发上去之后先到哈尔滨，再从哈尔滨到北京，北京直连到韶关，然后再到东莞。东莞、郑州、哈尔滨三个主节点对应通过模型训练及推理的三个不同定位。这就是从大模型到行业大模型，再到行业科学数据工程大模型的升级，从而实现更大的价值。而构建科学数据工程大模型，需要三个核心的技术优势：①自有基础设施；②基于泛在物联网感知上的人工智能；③科学的工程学架构。三者合一能够支撑实现大模型的范式，即从底层的硬件，到选择时空运营集成网格，然后在集成网格上再去做开放的工程大数据行业基础模型，最后在基础模型之上才能去完成增值环节的模型，实现整体一站式的接入到发布的全流程。举应用场景：黄河流域九个省的数据全打通之后，想看明年黄河一段是什么情况，从科学上可以给一个支撑和解释。进度：总节点已经开始启动，主节点在 2025 年要完成建设任务，最后次节点在其他的社会城市进行复制。玄度的商业板块核心：①天地空一体化的自有基础设施和算力组网能力；②一手的数据源，以及围绕数据源衍生出的数据加工、分析、治理、确权评估等一系列数据变现的一个渠道和生态；③围绕场景应用开发的各种算力模型，且对应部委的场景需要（数农对应农业部高标准农田每亩地中央财政补贴 1500 块，其中 20%-30%是数字化/信息化的部分，全国批了17 个地级、县级市，广东只有一个在韶关南雄，一旦做成会全国推广）。针对韶关朗科、庆阳众合、京津冀浪潮总计七万多个标准机柜，对应小百亿的重资产投资，玄度设计了融资模式，使得结构化基金和优先股基金可以实现 1 比 9，最高 0.75 比 9.25的杠杆，后续会成立玄度资产管理公司，专门运营这个重资产。西数西算布局：帮助土库曼设计了一个智慧国家，土库曼之心，即在土库曼将要建设的国家数据中心。2023 年 5 月 18 日与土库曼总统见面，约定土库曼依托中国在阿卡达格设计智慧城市，并在未来将土库曼升级为智慧国家。土库曼之心能够帮助土库曼感知国家的整体信息，并通过遥感物联网、生命影像监测提供各种服务，如智慧油气管理、城市视频、互联网终端、机器人实时监测、智能手环、艺术、考古等等。Q：玄度云注册资本？A：几千万，第一期 3000 万，后续再追加到 5 个亿，主要为了帮助朗科快速过会。Q：展望 24 年服务器的销售收入？A：24 年最保守，10 万个机柜，100 万个服务器，最低 10 万一个，总计 1000 亿，存储占 20%，对应 200 亿，可能还要再乘 40%的份额，朗科在其中有一定优势。如果考虑服务器整机、光模块、DPU、CPU、GPU 等等，可能公司参与的是 60%。Q：目前的建设进展？A：现在大概 36 万机柜，后面服务器慢慢去装，整体的节奏在加快。Q：近两年韶关能带来多少收入？A：要看应用，有需求就会有服务器的上机，但是目前领导都在关注，大的项目如腾讯都会往上放。Q：最终会形成数据中心还是算力中心？A：规划的时候是全部以通用算力为主的，大概 80%是通用。随着 ChatGPT 推出，算力需求井喷，可能 70-80%会是算力。Q：GPU 有英伟达吗？A：有英伟达。实际上和鹏城实验室做算力调度和交易即是因为需求是批量的，需要算力需求和供应匹配，目前已经把全 60-70 个超算中心、计算中心接入了，会根据需求匹配最合适的，不同的卡（H100、H800）是不同的价格。Q：亿恒创源来中标？A：忆恒创源已经在韶关注册了全资子公司，开始在算力产业协会中去对接，其在国产服务器 SSD 硬盘中市场份额第一，技术储备第一，也是供应商白名单，产品订单比较确定。Q：30 多万机柜中，公司能拿到多少比例存储相关的份额？A：存在不确定性，可能有 9 层左右的把握拿到。Q：招标节奏？A：24 年 2 季度之后可能会陆续开始。Q：可控的机柜数量？玄度能带来多少收入？A：可控的采购，韶关 1.6w，庆阳 1.6w，京津冀 3w，哈尔滨 1w，东莞 2500，郑州还有存量，合计 7 万左右，总投资按 100 亿算，存储 20%是确定的收入。Q：京津冀由哪家公司主导？A：目前是北京长空，后续由浪潮云运营。Q：玄度时空云的持股会变更吗？A：长空后续会转让给浪潮云。Q：朗科的收入一方面是下游公司租用机架，另一方面是玄度的运营收入？A：主要是自用为主，系玄度本身作为买方，多余的才会出租，量会比较小。Q：重庆算力中心布局的考虑？A：①出于安全考虑防止遭受打击；②重庆交通的复杂性需要天地组网来支撑智慧交通；③川渝地区也是节点之一，重庆政府邀请去设计和建设。Q：数据在天空处理的优点？A：遥感涉及卫星数据、通讯导航、位置，从而能应用于军事、政务、水汛、地政等，而这类数据对实时性要求高。高清图像方面，遥感拍摄大量照片后，传输回地面需要的时间长，如果能够在天上处理，只将筛选出的图片传输回地面，能够大大缩短传输时间，可以用于森林防火等实时性场景；同样，位置信息的实时性处理可以应用于追踪逃犯。Q：各家公司在玄度的战略定位？A：众合作为大股东，第一前期承担了玄度前期准备工作的大量任务，故目前很多二级公司都是以众合为牵头单位，如众和恒星、众合智行，后续会进行变更；第二众合的主业是轨道信号交通，本身有数字化的基础和自有自研的芯片，能够利用其基础能力去加持玄度发展；第三在卫星组网方面，众合与幺周石老师一起推动激光载荷的产业化等。朗科更偏地面数据中心上游的硬件布局，以及围绕应用下游的场景进行前瞻布局。同时朗科在节点城市韶关。TCL 合创廸安工程化经验很丰富，更多在工程实验室方面。玄度科技控股更多是院士专家团队的技术成果转化。浪潮云是地面数据中心组网的主力军，全国有一千多个云，后续会用浪潮富裕的算力进行组网。长空建设及华著本身是数据中心的城建和设计、运营单位，是这方面的龙头。