国内需求还是很弱,产能依然严重过剩。国际需求很强,但“国内玩家”没法接单。森松去年71以上单都是国际, 应该对标哪位不言而喻。西部水泥已经先跑出来了,主要就是反映了国内和国际水泥行业的认知差(国内完全不理解在某些国家水泥是朝阳行业)和预期差。森松的壁垒和确定性其实更强,但认知差更大。