蒙焦的煤质优秀,成本在业内应该处于20%最优的吧,当然区位稍差一些,随着中蒙通关和运输能力扩大,这个区位劣势会降低一些@蒙古焦煤十倍之路
2、2023年末原煤储量,UHG矿3.54亿吨(2022年3.65亿吨),BN矿2.76亿吨(2022年2.8亿吨),总体由6.45亿吨下降至6.3亿吨,按每年1500万吨的原煤产量,可开采42年。
3、经营活动现金流净额4.82亿,资本开支1.72亿,自由现金流3.1亿,市值/自由现金流约等于4倍,对比神华这个值约12倍。
4、报表税前利润3.35亿,一次性损益有转让设备2400万,赎回票据1300万,加回后扣非税前利润3.72亿,扣税25%得到扣非净利润2.79亿,对应PE约4.4倍。
5、优先票据从3.74亿降至2.14亿,永续债报表显示1.4亿,今年2月赎回后目前剩1.2亿,故目前有息负债剩余3.34亿,有息负债率仅为16.7%,理论上今年产生的自由现金流即可偿还完全部有息负债。
6、2023年硬焦煤收入8.83亿,销量550万吨,平均单价约160美元/吨(2022年平均单价147.1美元/吨)。
7、2023年原煤加工量1410万吨,收入10.35亿,原煤平均单价约73.4美元/吨,单吨收益成本42.1美元(其中运输成本大幅下降约50%),单吨净利润17美元,同比将近翻倍。
总结:形势一片大好,完全无债务压力,单位成本大幅下降,产量稳步提升,预计2024年自由现金流超4亿,妥妥的现金奶牛,过了今年完全可以成为零有息负债的公司,2024年年报分红值得期待!
还有一个矿权,8000多公顷的,应该木有做太多勘探
煤价下跌,利润猛涨,不少人现在才看到好,哈哈哈
现在的部分毛估估3.5亿美金利润,增量600万吨原煤,一吨赚35美金,增加2亿美金,再扣一点费用,以后保守估计5亿美金利润
很好的分析!有一点想请教下,开采年限不止22年吧?储量6亿多吨,年开采1500万吨,可开采40年左右吧?
一年后估值300亿以上。
请教下,23年洗选硬焦煤销量为550万吨,这部分24年会有多大的增长?
什么时候开始分红?
请问收益成本和单吨利润什么关系呢
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