可转债溢价率收敛策略

大家帮他解释一下

平均溢价率65以上时候，因为统计学规律要收敛。只有3种可能：正股涨，转债跌，下修。如果这时候中位数已经110以下了，那么转债是债性，不太可能跌了。只有一种可能，正股涨。这时候选择对应正股，比如2000etf。

看不懂

重点最后一句，介入2000ETF，这波大跌就是可转债跟着正股大跌，后面表现债性，反弹跟不上正股。我割肉可转债转到2000ETF，回本血赚了。

平均溢价率65以上时候，因为统计学规律要收敛。只有3种可能：正股涨，转债跌，下修。如果这时候中位数已经110以下了，那么转债是债性，不太可能跌了。只有一种可能，正股涨。这时候选择对应正股，比如2000etf。

这是个什么神秘群？

标准差公式中分母应该是n-2，不是n。概率用自由度n-1的t-分布而不是正态分布。

只吃到一部分2000etf上涨的溢价率收敛，凌大下周不复制沪深300准备随时调仓了吗

前提是正态分布模型适用于可转债溢价率。

转债不跌，后续溢价率要收敛靠正股涨/转债下修。
正股反弹这么快，是正常流动性修复的结果，如果后面涨不动了，就只剩下下修了。
感觉还得磨上一阵。当然，大盘那边的业绩修复也要很长时间，这波快钱已经过去了，后续接着平衡配置吧。

跟量化有一拼

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