半年报就分红，这么想减持？

$弘元绿能(SH603185)$ 近几年第一次半年度利润分配吧？看了一下，截止2022年末股息支付率33%，符合新减持新规要求，所以这次继续保持30%左右的分红，是为以后减持做准备？还是单纯大股东想拿分红的钱（大概1.5亿）低价参与定增？减持新规之后好多公司都发半年度利润分配方案，不会都想着两三年内要减持吧

不过上机是有点越来越看不懂了。

业绩还算符合预期，单硅片环节没啥成本优势，单瓦估计不到8分，而且三季度业绩也不会太好，硅料8月底才投产，电池片组件在爬坡，包头新硅片厂还在招人，所以正常业绩至少要看四季度，但是这家伙是出了名的四季度拉胯，看明年一季度又是淡季，所以感觉要等明年半年报（7-8月份）业绩才能真正体现。如果保持现在的市场，一体化组件能有0.2的毛利，16GW大概30亿左右利润，加上硅料、硅片外售的，全年40亿左右。但谁能猜到明年市场什么样呢？上机组件的销售是个大问题。

最要命的还是定增。这个价格求爷爷告奶奶也没人来，那股价势必还要往下打，到什么价格有人要，不清楚，我原来以为当地国企可能会参与一点，但估计无锡政府是真的没啥钱了，帮不了这个忙。包头硅料1期都快投产了，看半年报在建工程有50多亿，其中包头硅料是40亿，负债这边借款只增加了2-3亿，那说明基本都是自有资金在投资？上机负债率一直比较低，只有40%多，同样做硅片的几家，双良资产负债率70%，爱旭61%，中环52%，隆基54%，有没有可能他不用定增实际也能完成投资？最多再弄点间接融资（现在银行估计都是承兑汇票，贷款只是象征性做了点）。定增的目的就是低价定增利益让渡？虽然并不是好事，但至少说明未来股价还有希望

当然以上都是纯猜测。

光伏企业大洗牌，会有光伏企业倒闭。但上机不会倒在投资上，他最大的问题应该是渠道，原来就给那么几家供货，市场供不应求的时候没关系，市场供大于求了，销售端弱势就很明显了。原来他毛利高也有这方面的原因，销售成本和财务成本都远远低于同行。但现在不一样了，一体化竞争更激烈，如果销售渠道能搭建好，我还是比较看好的。股价嘛，长期反映现实，短期只看资金。不涨就等着呗，毕竟是深套。