光进铜退是大趋势，但是B200的发布会客观说确实对光模块的预期造成利空，B200对于1.6T的升级和硅光发展的需求是预期内的，但是B200内部采用铜互联替代原本的光模块互联属于预期外的利空，长期当然看好光模块，因为集群的增量会无限增长，但是短期缺少预期会承压。