本轮行情的核心驱动力是涨价+次新股，从水泥到钴到锂电池这是一条线，主要逻辑是涨价，涨价源于中游崛起，在本轮行情中周期股涨的是不错的，周期股交易可以做波段，买在高pe时，卖在低pe的时，做周期股的波段其实pb这个财务指标是有点用的。今天跌的最惨的其实也是周期股，石化，煤炭，有色板块的跌幅比较大，个股比如$华锦股份(SZ000059)$ $金瑞矿业(SH600714)$ ，最典型的中游周期股钢铁，其实板块指数早就破位了。这轮中游崛起支撑起来的涨价行情是否可以持续，姜超姜大首席的观点是看空的，任泽平任大首席的观点是看多的，个人倾向于姜超的观点。从供需关系来看，供应端因为去产能应该会小幅下降，需求端主要是取决于乘用车和房地产加基建，乘用车和房地产的需求应该是减小的，关键是看基建是否能够超预期的发力，这是最大的分歧所在。但是我们反过来想，如果钢铁价格始终保持在高位，其实是对去产能不利的，而且ppi的大幅上涨最终会传递到cpi上，cpi大涨意味着要加息，被动加息是很难受的一件事，估计政府不太希望这种情况发生。总之，我看来商品的价格应该是最近的一个高点，这个价格是可以做空的。基于此，我认为本轮周期股板块见顶。
关于次新股，这个板块应该还有少部分机会，但是随着后面新股发行的正常化，这种机会应该会越来越少，不过超短线的机会还是存在的。
关于超短线的赚钱效应，这两天封板的股真是很少，好板很少，庄股横行，但是大盘跌，我觉得超短线的赚钱氛围有可能会好转，大盘不存在系统性风险，每一次大盘大跌其实都是在释放短期的风险，释放风险之后有个短期的修复过程，这个修复过程往往投机氛围不错。