策略加权指数基金系列之基本面指数

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今天我们继续分享银行螺丝钉的《定投十年,财务自由》这本书的策略加权指数系列。

01.

什么是基本面指数?

2005年4月,由罗伯特.阿诺德首次提出了基本面指数投资策略。抛弃了公司市值策略。

简单的来说,一般从营业收入、现金流、净资产、分红这四个角度来衡量!

目前国内最出名的基本面指数是中证基本面50指数。

他是从上市公司中过去5年的数据中计算四个基本面指标:


★ 营业收入:公司过去5年营业收入的平均值。

★ 公司过去5年现金流的平均值。

★ 公司在定期调整时的净资产。

★ 公司过去5年分红总额的平均值。


02.


基本面50指数和上证50指数、沪深300指数的对比

在美国,假如从1962年投资1万美元到标普500指数,到2007年,这1万美元可增长到90万美元。但如果你投资到同期的基本面指数上,则增长到了207万!

相差悬殊呀!

同理,在A股长期来说也成立。

从2004年到2019年,基本面50指数加上分红收益,年化收益率为13.8%,而同期上证50指数为11%,沪深300为11.5%


03.


对应的指数基金

嘉实基本面50指数(LOF)A,160716,场内/外

建信深证基本面60ETF, 159916,场内

建信深证基本面60ETF联接A,530015,场外

嘉实深证基本面120ETF, 159910,场内

嘉实深证基本面120ETF联接A,070023,场外


04.


个人经验


基本面指数长期下来是优于普通指数的,但是不代表任何时间都能战胜普通指数。


比方说最近1年基本面50就没有跑赢沪深300


数据来自于支付宝




全部讨论

2020-09-12 22:14

建信深证基本面60ETF,159916,场内
 
嘉实深证基本面120ETF,159910,场内
 
哥们,成交量每天就几十万,怎么玩?????????????