今天我们继续分享螺丝钉的《定投十年财务自由》这本书的第五章,常见的宽基指数。
指数主要有两种分类方式,一种是宽基指数和行业指数,另一种是市值加权和策略加权。
有的指数在挑选股票的时候并不限制投资哪些行业,但有的指数在挑选股票的时候会要求只投资哪些行业的股票。像沪深300指数,它在挑选股票的时候并不限制行业,这种就是宽基指数。
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上一次我们分享了A股常见的宽基指数,今天我们一起来看看港股和美股常见的宽基指数。
★ 恒生指数:港股最具有代表性的指数
国内除了上海和深圳两个证券交易所之外,还有一个非常特殊但又非常重要的证券交易所,香港证券交易所(简称港交所)。
恒生指数是港股最具有代表性的指数,代码是HSI,成立于1964年,历史悠久,恒生指数是由香港恒生指数公司开发的,恒生指数的点数、估值和历史估值可以在恒生指数官网上查到。
简单来说,恒生指数就是由港交所市值规模最大、成交最活跃的50家企业组成,每季度重新选一次。
对应的指数基金:
场内:159920,华夏恒生ETF
场外:000948,华夏沪港通恒生ETF连接A。
★ H股指数:长期被称为“价值洼地”
H股指的是在内地注册却在香港上市用港币交易的股票。
为了衡量这些公司股票的表现,恒生指数公司编制了恒生中国企业指数,也就是我们熟知的恒生国企指数,简称H股指数。
对应的指数基金:
场内:510900,易方达恒生国企ETF
场外:110031,易方达恒生中国企业ETF链接A
其特点如下:
① 香港中小指数主要投资的是H股和红筹股,也就是主营业务在内地的公司。
② 香港中小指数的中小,放在港股市场里属于中小盘股票。不过实际上香港中小指数的平均市值规模大约是300亿元。
对应指数基金:
场内和场外:501021,这是一个上市型开放式基金(LOF)
纳斯达克100指数投资的是纳斯达克规模最大的100家大型企业。像我们熟知的苹果,微软等公司都在纳斯达克100指数里。
纳斯达克100指数的代码是NDX,从1985年100点开始。
对应的指数基金:
场内:513100,国泰纳斯达克100
场外:161130,易方达纳斯达克100人民币
★ 标普500指数
标普500指数历史比较悠久,也是一只蓝筹股指数,有500只成分股组成。
标普500指数不仅有大公司,大约占90%,还有很多中型公司,大约占10%。
这些公司的入选标准是其必须是一个行业的领导者,所以标普500指数是一个附带主观判断的蓝筹股指数。
除了是行业的领导者,成分股的roe净资产收益率也是入选标普500指数的一个硬指标,长期roe更好的成分股更容易入选。
其特点如下:
① 标普500指数在行业配比上相对沪深300、恒生等指数更加均匀,所以说他是一只更加“宽”更加“稳”的宽基指数。
② 代表美国市场的基准收益,能反映美股市场的平均收益。
③ 属于美元资产,可以分散风险。
对应的指数基金:
场内:513500,博时标普500ETF
场外:050025,博时标普500ETF链接A