2023年2月春节结束以后，各板块经过一段估值修复，在强预期弱现实面前投资者对经济复苏成色发生了较大分歧。海外美国通胀粘性较强，就业率和核心通胀数据超预期，使得投资者对美国加息周期预期变长，叠加地缘政治危机时时触动投资者信心。美元指数再次走强，人民币阶段性贬值。市场陷入震荡调整，几次攻击3300未果，只有科技板块在ChatGPT和数字经济等催化作用下，走势较强。
经过接近两年的持续下跌，市场好不容易走出像样反弹趋势，但走势却远远低于预期就陷入震荡调整。虽然我经过几年学习成长不少，但是说实话和大多数投资者一样，本月心理状态确实陷入焦躁。刚好看了《洞见》（又名《为什么佛学是真的?》）对这个阶段投资心理特别有帮助，并重新思考了冯柳的“弱者体系”，记录一下自己的思考。
一、弱者体系与强者思维
“弱者体系就是假定自己在信息获取、理解深度、时间精力、情绪控制、人脉资源等方面都处于这个市场的最差水平，能依靠的只有时间、赔率与常识，我的整个投资框架都是立足于这个基本假设而建立起来的。”这个投资框架的核心本质首先就是“见自己”，清楚自己在市场里的位置，才能对市场产生敬畏。
但是冯柳实现财富自由之路，乃至几个经典成名作都是困境反转。困境反转无论行业还是企业都处于暂时的危机中，市场上鬼故事频发无人敢问津之时，做困境反转完全要有钢铁意志和深刻认识才能做到，这完全是强者思维，要多强大的人才能在趋势派眼中“和市场作对和趋势作对”，所以虽然逆向最容易成功但是最难。
最近几年我看的投资书籍多数都是价值投资，并且读很多和投资无关的书悟道。毫无疑问价值投资肯定是我选择的“道”，但是适合自己的交易系统才能长远。很多价值投资者都喜欢推荐《曾国藩传》，周末也抽空读了一部分，对于我的性格来说“谋定而后动”我非常认可，过去我做交易或者干脆称之为赌博，经常搞反是先买再研究，我现在是绝不买入自己不熟悉的公司。但是打呆站硬站，肯定不适合我。在坚持不住的时候，确实适合读曾国藩，在晚清如此独木难支的局面下，在要钱没钱要人没人的情况下，硬是靠坚持和极大的人生韧性完成了不可能的任务，让清朝续命60年，同时也感叹国运不在时再强的英雄也难以力挽狂澜，只剩一声叹息……
我的变化最初对弱者交易体系的浅显理解，就真把自己当弱者，然后放弃股票基本全部买基金，对于卖方报告、研报、他人观点太过依赖。目前逐渐要成长为在努力学习提高认知的基础上，以我为主，其他仅供参考。《天下长河》上有一个情节我印象特别深刻，康熙一路在孝庄的扶持下成长起来，一年除夕之夜已经建立强盛帝业的康熙却倍感孤独，进内室想和孝庄喝酒聊几句，临了却欲言又止，孝庄问他想说什么，他回答说“忘了!”就转身走了。孝庄看着康熙远去的背影说:“他已经成长为一个真正的帝王，不再相信任何人。”用自己的认知变现，愿赌服输!
二、知行合一
我们经常说投资反人性，什么是人性?为什么会形成这样的人性?读《人类简史》《洞见》从整个人类进化史入手，我们会更好的理解自己的投资心理。《洞见》从佛教这个切入点，以科学的角度和冥想的方法，以达到活在当下无我状态。
大多数人都认为自己就是大脑和身体的CEO，可以控制自己的各种行为。佛法则认为自我是根本不存在的，否则为什么会出现这么多失控情形。我们的大脑由各种模块组成，在特定的环境下某个模块占到统治地位，从而出现各种行为（贪嗔痴）。人类很多行为模式保留了采集狩猎时代行为模式，只是为了繁衍和生存，放在现代社会已经完全不合时宜。并且驱动这些模块的首先是感觉，然后产生想法从而驱动意识。很多感觉和想法通常都是幻觉，比如大多数人都认为自己在团体中的作用举足轻重，自己更厉害，在过去部落单位的生存环境里，确实可以让自己在部落里很好活下去。投资市场更是无论认知水平如何，大家都非常相信自己的各种无知的直觉感觉，其实都是幻觉……
我在雪球比较喜欢临时对市场或者公司有什么想法，就上来发个帖子，所有帖子都记录了我的各种感觉和想法。这个月我感到焦躁的时候，按照过去随便交易的行为习惯，盘中乱砍仓的行为绝对会发生。我这次采取对这种焦躁保持一定距离，然后观察自己充分体会当下感受。事后我分析:完全没错，市场短期是投票机，长期是称重机，长期就是围绕公司内在价值中枢上下波动。我手上的东西除了医药，其余基本都买贵了或者就值这么多。所以总在回本的路上就是我的难受之处，除非新周期估值切换或者拔估值。市场的几次比较大的反弹给过机会，我就用长持要有格局骗了自己，错过了很多次卖掉买贵部分的波段机会。价值的道结合交易的术，才是适合自己性格的交易系统。
所以内观自己是一个很好的过程和习惯，以客观市场为锚定，尽量减少自己用幻觉来指导行为的次数，就会越来越厉害。
王阳明“无善无恶心之体，有善有恶意之动。知善知恶是良知，为善去恶是格物。”知行合一，格物致知。达到无我状态，就是投资心智的最成熟状态。
最后提一下歌尔股份:
投资不要对任何公司和行业抱有偏见，特别是价值成长板块，无论交易投资者还是价值投资者，只是不同派别和方法论，没有高下之分。最近几年过于神话价值投资，很多趋势派也标榜自己是价值投资，这个误导性太强。虽然歌尔确实商业模式有瑕疵，代工厂行业话语权低，客户集中程度高，巴拉巴拉……暴露的风险点就不是风险点了，看他是否在一个价值毁灭的行业。没有无风险的投资，我们动态跟踪想好应对，2022年被砍单业绩的大幅波动已经反应在股价里了。现在就是看好vrar才投，并且看苹果出Mr对消费电子的催化。消费电子是周期行业，周期行业就是要买在最烂时。我拍脑门的引用冯柳的话，大胆预测苹果Mr一旦爆款出现的情形“趋势是由预期决定，但预期可以由趋势强化并反过来再影响到趋势上，形成正反馈直至极限。”