我们在量化策略回测中会遇到未来视角的问题。
关于未来视角的含义,其实是没有严格定义的,也并不都是不好的,我个人建议用更广泛的含义来理解这个词,具体有三个层次:
1、用未来数据作为过去操作的依据,这个是要避免的。
比如用明天的开盘价作为今天收盘时的决策依据,这在现实中是不可能发生的,很可能会得出非常离谱失真的结果,是量化策略回测中一定要察觉和避免的。
2、用已知数据描绘过去,这个是我们主要在做的事。
只要用到回测的量化策略,其实本身就是未来视角的产物,因为量化策略研究的主要途径就是从已知的大量数据中去寻找在过去能够长期表现良好的策略,其意义在于过去长期表现良好的策略并不很快发生改变,有其规律性和延续性,这跟自然界中普遍存在的规律性是一致的。但并不很快发生改变并不意味着不会改变,旧的规律可能会失效,新的规律可能会形成。我们要做的是寻找仍然存在的规律,察觉其变化的程度,做好调整策略的准备。
3、察觉已知数据的改变,面向未来,觉察数据未来的走向。
这个有点神棍的感觉了,需要对宏观、行业、数据有高度的敏感和觉知,能做到什么程度因人而异,但遵从数据和过去最终无法阻止人们对未来的渴求和探索。