基金 | 进取组合最新业绩:英伟达是否见顶-3/17

发布于: 雪球转发:0回复:0喜欢:0

#基金#

***关于进取组合***

目标:通过同时投资5只左右偏股公募基金,轻松取得和专业股票投资人可比的长期业绩。*对大部分非专业投资人,长期投资优秀的偏股型公募基金是比直接买卖股票更有效的策略。

可发送“进取组合”,“平衡组合”,“稳健组合”到公众号,查看对应组合最新持仓和业绩。

策略特点:

1)择时买入,长期持有:尽可能不在市场狂热和快速下跌阶段“买入”(建仓/加仓)。买入后长期满仓,仓位不做择时,期间仅做持仓基金的动态调整。通过超长期持有抵消期间市场波动,从而获得长期比市场平均更好的收益;2)简单投资,省时省心:不做择时卖出,持仓基金换仓频率极低,相对付出的精力,收益的性价比高;3)重视风格,分散风险:持仓基金尽量在市值风格、行业、主题上不集中,同时通过持有5个基金分散个体基金的管理风险。“买入”按比例同时买入所有持仓基金,而非买入某只。

***组合业绩***

历史收益率(截至发文日):

过往年度收益率:

*年复合收益率为组合建立至当年年底数据

自2016年1月建立以来,组合总收益166%,超过市场平均(万得全A指数)149%;今年以来收益6.28%

近一周,基金组合上涨1.15%;市场平均(万得全A)上涨2.03%;近一周组合业绩略差于市场平均

持仓基金:

持仓5只基金,每只占比20%左右,所有基金均选自“进取组合备选基金池”。发送“进取基金池”到公众号,自动返回基金池列表。

近期交易:

上一次调仓:网页链接{基金 | 进取组合调仓 2024/3/5}

***市场情况***

近期市场表现:

解读:近一周A股从前两个星期的犹豫恢复上涨趋势,周线有向上突破迹象。风格上分化较大,创业板大涨4%以上。而大盘股涨幅不到1%。港股上涨,但波动较大。美股在英伟达等科技股的继续调整下小幅下跌。

历史估值:

过去5年万得全A指数TTM市盈率

解读:目前市场估值处于过去5年【低位区间】

***一些思考***

英伟达是否阶段见顶?

以上是2022年以来至今,英伟达的股价表现。

可以看到,其股价走势分为3个阶段:第一阶段是22年11月左右随着ChatGPT的横空出世,股价上涨3倍左右。从2022年5月25日财报大超预期股价当日大涨25%后,逐渐进入横盘的第二阶段。第三阶段是从24年初开始,Sora的出现进一步加剧了市场热情,股价在短时间内再次上涨近一倍。3月8日,放量大跌5.55%,创近年来最大单日跌幅。

抛开基本面,如只看图形,有一个有趣的现象是,历史上英伟达每次波澜壮阔的上涨大行情趋势,一般很难突破10倍(这可能和成长股投资人喜欢追求10倍股“tenbagger”有关?)

这次的大级别行情,如果从22年10月的100左右的股价启动算起,10倍就是1000-1100左右。

拭目以待,看这次的顶部最后是在哪里。

*投资有风险,决策须谨慎。仅为个人思考记录,不是投资建议。如对组合及基金有建议,欢迎私信或留言。欢迎打赏以作原创鼓励。