钢铁企业过去经历了惨淡的一年,上有高煤价,下遇弱需求,除了头部钢企勉强糊口,其他小厂子真是过不下去了。其实钢铁行业说来也简单,以优等生华菱钢铁为例,其去年半年报自述:钢铁行业挑战亦随之加大,呈现出钢铁需求偏弱与钢铁供给偏强、原燃料价格高位运行与钢材价格回落、钢材库存高位震荡与营收及效益下滑的运行局面。说白了就是需求不行,成本又太高。
今年从需求端看,看点还是在于消费复苏+基建投资加速,这必然是今年政策的重点。
从供给端看,在粗钢压减、环保限产、“碳达峰、碳中和”等政策影响下,钢材供应将受到约束,这是对钢材价格的一个支撑点。另一方面原材料供应紧张的问题也有所缓解,以华菱钢铁为例,其主营业务需要采购的原燃料有铁矿石、焦煤、焦炭等。其中,铁矿石主要依靠进口,主要来自澳大利亚、巴西、南非;焦煤主要在国内采购,少量进口;焦炭主要在国内采购。从目前市场情况来看,原料价格基本没有太大下跌空间,一旦下游需求回升,原料价格大同样水涨船高。
总的来说,解决钢厂困境关键还是在于需求问题,也就是说得看政府今年投资的力度。如果出现放水加扩投资的组合,那么钢铁会是一个很好的投资选择。$华菱钢铁(SZ000932)$ $方大特钢(SH600507)$
PS:最烦一些傻韭在评论区无脑喷,有本事就有理有据输出观点,没本事就闭上嘴好好学习,雪球也跟知乎一个尿性,逐渐低端化,理性越来越少,喷子越来越多。