塞尔维亚欧洲最大陆上风电大单+国企+底部=达运股份300772

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塞尔维亚 中国欧洲最铁的兄弟伙

来看新闻:

2023年3月22日,总部位于意大利的发电企业Fintel正式对外宣布,其将从中国浙江运达风电采购112台风电机组,安装于塞尔维亚境内北部的854 MW Maestrale Ring项目。该项目将成为欧洲最大的陆上风电场。


意大利Fintel能源方面表示,公司已正式选定了中国企业浙江运达风电作为塞尔维亚最北部城市Subotica辖区内的Maestrare Ring项目的首选机组供应商。相关供货协议涉及112台风电机组+为期10年的运维服务。

项目总容量达854 MW,建成后,Maestrale Ring风电将成为欧洲最大的陆上风电项目,项目装机容量超过了位于邻国罗马尼亚境内,截至目前欧洲最大的陆上风电项目Fântânele-Cogealac。

项目将使用浙江运达风电公司的7.7兆瓦WD200机组,涉及项目的服务和管理工作将由总部位于塞尔维亚首都贝尔格莱德的本地化团队负责,相关团队并在完成项目建设后。据悉,本风电项目总CAPEX投资金额价值7亿欧元。

项目所需的资金由Vetropark Maestrale Ring公司进行筹措,该公司位于塞尔维亚首都贝尔格莱德,其母公司是意大利Fintel Energija公司。

项目位于Subotica市辖区内东南部,位于Cantavir,Visnjevac,Gabric,Bikovo,Stari Zednik和Novi Zednik和Novi Zednik村之间,距离居民区保持1,000米以上的距离。总占地面积约为10,800公顷。项目生产的电力将可满足50万户家庭的需求。

Fintel Energija A.D.公司是巴尔干地区头部可再生能源发电商,参与当地的可再生能源项目的投资及开发超过十年,是塞尔维亚国内该领域内最重要的投资者之一。


运达股份:2023年在欧洲市场实现突破,交付塞尔维亚首个风电项目,成为首个落地塞尔维亚的中国风机品牌

2024-03-14 17:48:54

金融界3月14日消息,运达股份披露投资者关系活动记录表显示,根据国家能源局发布的2023年全国电力工业统计数据,截至12月底,全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦,同比增长13.9%。其中,风电装机容量约4.4亿千瓦,同比增长20.7%。2023年,我国风电新增装机达到7590万千瓦,同比增长超100%。公司已在东南亚、东欧、中亚、南美等区域获取订单,2023年公司在欧洲市场实现突破,交付塞尔维亚首个风电项目,成为首个落地塞尔维亚的中国风机品牌。公司基于海上风电技术积累,自2022年以来,已在浙江及辽宁区域成功获取海上风电平价项目订单。智慧服务业务是公司重要的业务板块之一,公司2023年上半年公司新签销售合同金额已超2亿元。

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标题很儒畜

05-06 11:49

中金4月27日研报
【研报】运达股份(300772):FY2023和1Q24业绩符合预期 风机盈利有望呈现回升趋势
中金公司2024-04-27
运达股份
+0.71%
  FY2023 和1Q24 业绩符合市场预期
  公司公布FY2023 和1Q24 业绩:2023 年公司收入187.3 亿元,同比增长7.7%;归母净利润4.14 亿元,同比下降32.8%。1Q24 公司收入37.5 亿元,同比增长7.8%,归母净利润0.71 亿元,同比下降4.2%。公司FY2023 和1Q24 业绩符合市场预期。
  2023 年公司业务全面积极推进。2023 年公司实现风机出货8.47GW,同比增长18.9%,其中完成了约500MW 浙江国电象山项目海上风机的出货。
  2023 年全年公司新增订单15.8GW,其中海外新增订单1.3GW,截至2023 年末公司累计在手订单23.9GW,保持较大规模。电站业务上公司2023 年实现新增权益并网量359MW,同时首次转让60MW 电站,2023年末累计权益并网装机容量781MW。
  1Q24 风机毛利率已经呈现回升。2023 年全年公司风机业务毛利率实现12.5%,其中2H23 毛利率已经降至10.3%。1Q23 公司实现风机出货2.1GW,风机毛利率回升至13%左右,主要得益于机组大型化降本和零部件采购成本的下降。
  发展趋势
  风机毛利率有望呈现回升趋势,各块业务积极发展。2024 年我们预计随着零部件成本的下降,公司风机毛利率有望延续1Q24 的回升趋势,其中2H24 有望高于1H24。2024 年公司规划新增600MW 电站,也已经公告了250MW 电站的转让,我们认为公司电站业务有望持续保持增量发展。海上和海外方面,我们预计随着国内海风需求的回升和海外招标项目的逐步释放,2024 年公司有望在海上和海外继续兑现积极订单。
  盈利预测与估值
  我们维持公司2024 年盈利预测不变。由于公司风机毛利率已呈现回升趋势,同时电站已经开始顺利转让,我们上调公司2025 净利润预测20.4%至8.58 亿元。公司当前股价对应2024 和2025 年10.7 和7.8 倍市盈率。我们维持公司的跑赢行业评级,维持公司13.1 元的目标价,对应2024 和2025年14.8 和10.7 倍市盈率,较当前股价有37.7%的上行空间。