为什么判断下半年影响很小?沃森去年下半年业绩下滑了40%、扩龄风险基本上出清了,今年哪里还有什么大幅下滑的空间?难道沃森要被赶出13价市场吗?
沃森的13价判断依据就是去年销量1100万支,均值365万支,所以作为市占率第一的企业,400万支应该没问题,这是沃森应占的份额、不会太低、太高也做不到。
$沃森生物(SZ300142)$ $康泰生物(SZ300601)$ 福建省6月非免疫疫苗数据出炉,从24年上半年(1月-6月),13价肺炎疫苗三家厂商都出现销售下滑的表现,具体上
24年1-6月
沃森 52509剂次 同期76849剂次 同比下降 31.6%
康泰(民海) 20411剂次 同期25078剂次 同比下降 18.6%
辉瑞(科...
要搞清楚背后的逻辑,为什么沃森销售下滑?主要是辉瑞扩龄和康泰上市、其中辉瑞扩龄影响最大。辉瑞去年4月底开始扩龄,影响从5月份开始的。今年一季度本来13价该下降的,福建的为什么没下降?主要是延迟效应吧,而且一季度沃森扣除国际化营收下滑42%,如果13价没下滑,业绩怎么可能下滑这么多?但是福建的数据却是增长的。
所以,这个数据有延迟,并且要连起来看,比如上半年或全年数据。不能拿一个月的数据来看,很可能接下来一个月沃森的13价又会大幅增长,所以不能拿一个月来说事。