我个人认为:万丰镁合金在北美具有非常强的优势，汽配行业定型不是说来就来的，在北美这个优势无法撼动，现在逐渐拓展欧洲市场，当然在国内卷的确实很厉害，这一块动态估值不超过15倍～20。整体估值在150亿左右。市场最大的预期差是通航业务，预期差一:低空经济培训市场很大，有培训就要买飞机，这一块蛋糕不小，这一块各地都在跑马圈地，每年做到培训1万人，培训市场规模在10个亿左右，盈利3亿；预期差二，电动飞机在国外已经开始跑量了，这一块私人市场不可小觑；这两个增量2～3年增量市场；2～3年后预垂直飞行器基本能量产了；期三:垂直飞行器和谁合作，不管是宝马劳斯莱斯或者特斯拉合作，这都是极大拉升估值，飞机这一块估值整体估值能达到200亿～300亿，占比55%大概是100～150亿，所以我个人估值在250～300亿左右。中直股份估值不便宜，短时间无法大量拓展c端和海外出口，军工降价太厉害，要想提高估值只能拓展军贸，军贸来了，估值才能上，否则，港股中航科工就是最好的选择。中航科工基本是地板价。