2023-10-02 12:40
我无意贬低天赐,因为确实也没有深入了解它。它一二季度还能做到毛利率稳定在30%还是令人钦佩的。不买天赐只是基于以下几个担忧:
第一,应收款占营收比例过高。
第二,过于依赖大客户。
第三,不喜欢他们花钱的地方。
第四,不喜欢徐金富。
仅此而已!
于多多来说,每一项产品线如果都能做出竞争优势,那才是长期值得投资的好公司。目前来看,六氟做到了,电子化学正在做到,电池板块还在路上。锂离子电池希望不大,公司采取跟随策略,有需求就扩产,没需求就慎重投资的决策是正确的。钠离子有希望,做为重点突破战略方向没问题。铅酸电池是迟早要被淘汰的,在备电、二轮、大储方面,钠离子如能做出差异化的成本优势,这也是一个千亿级的市场。未来随时跟踪评估。