前阵子指数的回调比较大，市场悲观情绪相对比较高，不过进入九月，随着zf密集的挺经济政策出台，加上救市三箭齐发和认房补不任贷政策调整，本周祭出调降外汇存款准备金到4%这个有力措施并且加强对量化交易监管，表明政府维持人民币稳定的强烈意愿。
从几个先行经济指标看，经济触底企稳的迹象明显。
1.八月份财经制造业采购经理人指数PMI重返51的扩张期间，结合某些行业的数据企稳，如工程机械行业的业绩改善积极。整体保持平稳
据智通财经网报道：半年报披露收官，国内工程机械企业均交出了上半年业绩答卷，多家企业实现净利润增长，海外市场成为工程机械上市公司毛利增长的主要来源。分析人士表示，国内工程机械企业的海外市场份额仍有明显增长空间，持续看好国产工程机械出口创汇前景。相关标的：三一国际(00631)、中联重科(01157)、中国重汽(03808)、森松国际(02155)。
2023年上半年，三一国际实现营收人民币108.39亿元(单位下同)，同比增长42%；归母净利润12.02亿元，同比增长32.7%；毛利率相比去年同期提升了2.3个百分点达到26.1%；中联重科实现营业额同比增加13.03%至240.75亿元，股东应占利润同比增加18.43%至20.56亿元，每股基本盈利为24.95分；中国重汽取得收入413.89亿元，同比增加42.58%；股东应占溢利23.73亿元，同比增加85.03%；每股盈利0.86元；森松国际收益36.92亿元，同比增长24.52%；净利润4.21亿元，同比增长39.17%；每股基本盈利0.37元。
海外市场拉动业绩 支撑企业业绩向好
2.作为经济景气密切关联的铁矿石已经强势起涨，国内铁矿石期货从709涨到863，已经站上多个长期技术均线如年线和850日线，预示着铁矿石需求和预期正在转好。螺纹钢也连涨五日，而螺纹钢对应的主要是房地产需求，说明市场正在对下游未来市场转好预期正在buy in。
3.作为铁矿石高度相关的澳币正在走强，因为澳洲是主要的的铁矿石等原料出口中国的大国，澳币走强也是因为澳洲出口铁矿石开始转暖对澳币产生强支撑。澳币走势和人民币国内资产和景气度走势呈现一定正相关，因此可以把澳币接下来走势作为未来先行指标进行留意观察。
4.中国zf为遏制地方债出台积极政策。根据FX168报社(香港)讯 据日本《日经亚洲》9月2日报道，中国计划允许一些地方政府利用一个新的债券发行计划，帮助它们对陷入困境的基础设施开发商所持债务进行展期。
《日经亚洲》称，此举是中国化解地方政府表外债务相关风险的最新努力。这些隐性债务大多源于为支付道路和其他项目费用而设立的所谓地方政府融资平台(LGFV)。
此前据财新网8月份报道，特别再融资债券计划的规模将达到人民币1.5万亿元(约合2060亿美元)。
这都会有效增强市场信心。
5.沪深300股息溢价率创十年新高，股市配置性价比较高，能够吸引增量资金入场。
$贵州茅台(SH600519)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $上汽集团(SH600104)$ @今日话题
