$长春高新(SZ000661)$ $恒瑞医药(SH600276)$ $泸州老窖(SZ000568)$ 万籁俱静的市场啊，风萧萧兮易水寒~净值从高位回落，已经有15%了，看着这每天钝刀割肉的弱势市场，仿佛失去了心跳，大家都不想交易了嘛，甚至乎，连看都懒得打开软件看了，哈哈，这就对了嘛。

这才是市场常有的节奏，投资市场总是嫩模的时间短暂舒服，快感冲天，但是回归平静如水的行情，却占大多数，赚钱永远都不会太容易。

还记得6、7、8月份，净值天天创新高，那个时候消费、医药、科技三大美女天天都是翩翩起舞，我们做投资研究的，其实也难免心态有点浮躁。

反而是9月开始，心态开始平复多了，成功进入了贤者模式，可以比较认真沉着地开展医药、消费行业梳理工作，不受盘面影响心情，可以说，越是市场低迷的时候，正是研究公司的最好时机——因为在这时候市场认知充斥着最多最悲观负面的信息，你看很清楚看到市场每一个主体（包括机构和个人投资者）对这个投资标的的正面和负面所有看法，非常全面，从雪球上也能充分感知这一切，这是非常难得的市场信息收集机会，也更能让投资者客观评判一家公司商业模式、成长性、竞争格局等基本面因素。

而在股市集体性上涨的时候，投资者难免受到越涨越乐观的预期影响，而对负面的东西采取忽视的态度。做研究，能站在一个中立者的姿态看问题，不偏不倚，市场又充分暴露一切担忧和期盼，这种时机最难得。

那么，进入贤者模式，花时间做好行业、个股数据库，加深认知，珍惜这段平静的日子，也许能把自己持仓的一些不合理结构调整至合理舒服。

个人在7月曾发文阐述过低估值白马将从创业板手上夺回主导权，存在两个月的补涨需求，而医药股将会开始分化，业绩不达预期的医药股将会大浪淘沙两个月，现在看来，基本符合当初的猜想。只是猜想是大致实现了，我却不愿意为短期的波动卖出优质的医药股，为啥啊？

理由很简单，中国人口老龄化已经进入最尖锐的拐点，国产替代和术式升级是大趋势，很多生物药、器械、疫苗渗透率还很低，很多优秀的细分龙头医药股还在生命周期的导入和高速成长期，这些医药股经过短暂的市场低迷期震荡盘整后，10月份陆续会出来三季报，证明自己有多优秀。同时大逻辑非常好，那么率先突破的也会是它们。

准备周末了，终于可以不跌了，可以打王者上分了，祝大家周末鱼块