回复@兜兜麦肯: 伊力特的估值隐含的是目前盈利能力低位，疆内产品升级疆外拓展市场，顺鑫的15倍给的是恢复到80亿收入之后的估值。如果金标做不起来，传统白牛二这块因为下游客户以农民工为主给15倍并不低估。当前市值140亿相对合理，继续往下跌跌出来的是空间，但是这个位置持有目前看不到比较高的赔率。//@兜兜麦肯:回复@兜兜麦肯:对于顺鑫有几个误区： 1、白酒市场萎缩，我的理解是中高端； 2、8亿利润对应的是80亿收入，常规白酒收入百亿级别； 3、只能给15倍估值，请参考同类型的伊力特； 4、猪肉不值钱，请参考龙大肉食。$顺鑫农业(SZ000860)$