2022-08-07 18:52
投资分析框架篇
第二部分 估值分析
未来PE如何变化?能否做到不变或增加(具体见上图第一性原理推导)
第三部分 交易市场分析
大盘水位、处于周期哪个阶段
政策面
消息面
宏观环境:资金流动性处于周期什么阶段?宽松or收缩
第四部分 错误检查
追求一夜暴富
不在能力圈内
分不清运气和能力
患得患失
这次不一样
以投资的名义投机
羊群效应
思维极端化
被股价牵鼻子走
运用杠杆
做空
爱上自己的股票
成为强制卖出者
第五部分 投资计划
1.盈利预期及定位、亏损风险
基于未来预测业绩和估值计算出合理目标价;
基于安全边际计算出理想目标价;(参考公式:理想目标价=合理目标价/持有1年预期收益率。本人目前设定持有1年预期收益率目前为1.4到1.5之间)
再跌20%后的估值状况:如果买入后继续下跌,那么再跌20%时的估值水平能否让我有欣喜若狂的感觉?如果真的出现了这一状况,我是否还有足够的后手来面对?
预期持有时间;
2.买入:
仓位占比;
资金构成
3.卖出:
3.1 大盘或个股估值处于历史90%水位以上
3.2 公司基本面变坏
3.3 自己当初对公司的判断有问题
3.4 低吸仓位的价格达到预期水位之上
3.5 有更好的标的
第六部分 执行
1.买入逻辑、操作记录
2.卖出逻辑、操作记录
第七部分 分析总结
1.年收益率
2.做的对的地方
3.做的不对的地方
4.改善动作、计划
$科沃斯(SH603486)$ $健帆生物(SZ300529)$ $美诺华(SH603538)$
投资分析框架篇