$兆易创新(SH603986)$ 从业绩预告看：1.预告比过去更精确了，不再是区间，也不要取中值；2.根据预告推算：Q2营收19.8亿，净利润3.13，扣非2.86，扣非净利润率14.4%，Q1营收16.27亿，净利润2.05，扣非1.84，扣非净利润率11.3%；3.做一些行业不完全比较：长电科技2023年Q4营收已创历史新高，韦尔股份Q2营收也创新高。兆易历史营收峰值为26.8亿。大致推演，兆易所处细分距离峰值比较远，利基需求没有显著增量，更主要的是价格。兆易多次表述销量增长明显，应是抢占了不少市场份额，以及自研DRAM。本次业绩预告也如此，并没有提及MCU，这块估计也是竞争惨烈。总体看：营收同比和环比看，是没有什么超预期的。中规中矩吧，MCU估计明显拖后腿。利基市场还是苦力活。