$中际旭创(SZ300308)$ $中国中免(01880)$ $工业富联(SH601138)$
2024年6月14日星期五，为什么说今天是个特别的日子。请仔细观察一下新易胜、旭创、工业富联、沪电股份的股价，再看一眼隆基绿能、爱尔眼科、中国中免、爱美客、酒鬼酒、金龙鱼、赣锋锂业、海天味业、药明康德的股价。（我截图放在最后了）
AI核心股票全部，一齐，历史新高！白马股当中，爱尔眼科、爱美客、隆基绿能、中国中免等等等全部，阶段性新低！对老价投是多么的讽刺。
根本不是中特股转向科特股，中国特色的估值体系和中字头核心资产依旧是主线牛市，是这些过去的、过气的这些老白马、老赛道才是真正的被抛弃的股市产物。
不要做猥琐投资，高永远都是涨上去的，创新高无论在哪个位置都会怕高，中际旭创前瞻市盈率只有20多倍，高吗？1.6T还没放量，纳斯达克指数涨了20年，高吗？它还会更高。抄地板价，还有地下室、地道，低到你怀疑人生。
英伟达市值短暂的超过了苹果意味着AI算力新王取代移动互联网时代的王者，苹果市值大涨意味着AI时代ToC端的应用霸主，才是将来的估值之王。
炒股第一件事是要认清时代趋势，判断景气周期，认知股票的生命周期。
老股民要抛弃过去的赚钱习惯，对旧赛道的辉煌恋恋不舍，容易让你自动屏蔽利空。事态变了，判断也要跟着变。
面对股市中的周期轮回，人必须做出正确的决断，而非舒服的决断。不要害怕打脸过去的判断，因为这些判断基于过去的行情和事态。
意淫永恒不变才是降智。
想想21年抱团股的瓦解，对习惯了白马股永远正确的投资人来说，这真不容易。22年中大宗商品见顶，新技术新赛道崭露头角，也是艰难的选择。去年到今年的AI新王代旧王，从最初的怀疑到最终的重仓，每一步都充满了对过去的不断打脸。
当前的经济态势下，别指望A股有什么正经成长股。所有成长赛道都要当成周期股来看。经济不振，景气行业一定是一拥而上，地方政府、银行、上市公司集体暴走。光伏、锂电、新能源过剩后，还有些边缘上市公司令人惊讶地继续扩产，不扩产是等死，扩产是找死，结果就是集体囚徒困境。
这种一拥而上的结果，就是所有新旧赛道的上行周期变短，过剩周期来得更快，越来越像周期股模式。
不管是CXO、白酒、酱油、消费、医美、新能源、半导体、还是AI，其实都是周期股模式。上行周期业绩由弱到强，估值看似很贵的时候走势却极其暴力，十倍股横飞；业绩还好、估值便宜了反而见顶；下行周期越跌越便宜，跌到利空展现，一地鸡毛，腰斩如家常便饭。
现在你用周期股模式再重审这些行业，是不是明白为啥有些看似业绩好却跌跌不休，有些看似业绩不行却走暴力上行周期了？因为这就是周期股的本质——弱现实，强预期。赛道在变，决断也要跟着变，才不至于在股市这场残酷的战争中次次落后。
万物皆周期，股市皆轮回。
再引用几个我之前文章的观点：
4、股市属性的切换：为何小市值和老白马也要经历一段不太轻松的时光
看看这些白马陷阱：
