时间进入七月，今年的一半已经过去，另一半还要继续，断断续续抽空记录下半年来收益情况和近期的思考。
一，行业和个股情况。上半年经济总体疲软，很多行业和企业经营都比较困难，反映到股市基本持续震荡，上半年上证指数收盘3202点上涨3.65%，深证指数收盘11026点上涨0.1%，相比去年分别大幅下跌15%和25%来说，情况明显好转，有企稳迹象。按东方财富行业板块排行分类，股市86个板块中有55个板块上涨，涨幅前三分别是游戏，造船，通讯，分别是72%，56%和47%；27个行业下跌，跌幅最大的是能源金属，电池和化肥行业，跌幅分别是38%，24%和23%。我主要持有的中药板块涨幅14%，其中73家上市企业里上涨41家，下跌32家，涨幅前三分别是太极集团，西藏药业和九芝堂，涨幅分别是98%，69%和65%，跌幅前三分别是st紫鑫，st太安和众生药业，跌幅分别是-84%，-54%和-37%。再看看我持有的中药股票（按仓位高低）：同仁堂涨幅29%，东阿阿胶涨35%，寿仙谷12%，达仁堂60%，同仁堂国药29%，江中药业59%，白云山10%（六月底新建观察仓实际盈利只有2.7%），虽然涨幅都进不了前三，但总体还是不错的，因为长期持股比的不是短跑而是长跑马拉松赛。
二，投资收益情况。上半年收市净资产市值103.6万元，半年总体收益约37%（2021年总收益为正约70%，2022年总收益为负约-13%），对比沪深300上半年微跌-0.75%，继续跑赢大市，我对收益还是比较满意。半年来仓位变化较少，只是同仁堂国药和东阿阿胶分别增加了一点，还有就是清空万科换作白云山，使仓位清一色中药股，一起来分享老年化中医药大红利。具体持仓如下：
同仁堂 7540股，市值43.4万元，每股成本29.01元，占比32.1%
东阿阿胶5200股，市值27.8万元，每股成本27.26，占比20.6%
寿仙谷5360股，市值21.3万元，每股成本32.9元，占比15.8%
同仁堂国药12000股，市值15.8万元，每股成本约10.4港元，占比11.7%
达仁堂3500股，市值15.7万元，每股成本-4.2元（这是第二次买入约20.2元），占比11.6%
江中药业3000股，市值6.6元，每股成本10.83元，占比4.9%
白云山1000股，市值3.2万元，每股成本13.35元，占比2.4%
寿22转债约1.5万元
三，思考和感悟。上半年大市疲软震荡，但有些行业和个股表现显眼，涨幅惊人，再次说明选行业和选个股的重要性。价值投资就是要买入公司的股权，必须要选好行业和好公司才能持续跑赢大市，尤其注册制改革环境下，发行供给不限量而需求有限的前提下，选到长牛龙头股则可以无视大市涨跌波动，选到坏的企业可能遭遇退市的风险。其实，现在社会大多数行业供给过剩，价格战激烈，大鱼吃小鱼，内卷严重，比较稳定增长的行业已经不太多，其中确定性比较高的，就是高科技和中医药以及消费行业发展空间大，但高科技更新迭代太快，研发投入巨大，找到确定性高的科技龙头相当不容易。相反，中医药行业未来持续增长龙头如同仁堂东阿阿胶等确定性就比较高，成长空间巨大。选股除了坚持好行业好公司外，还需要买到好价格，不然买在高位的话影响收益，更影响心态，所以购入时必须有客观的安全边际才下重仓，然后长期持有！中药牛市从2021年启动大涨，2022年稍作休整，2023上半年继续往上，涨幅已经不少了，但我认为老年化社会才刚加速到来，据有关数据预测，到2050年中国人口年龄中位数是56岁，60岁以上人口超过5亿，对中药的需求巨大，所以中药牛市远还没结束，计划继续持有待涨。（以上仅是个人投资总结和思考，不作他人买入建议，据此投资风险自负。）$同仁堂(SH600085)$ $东阿阿胶(SZ000423)$ $白云山(SH600332)$