$亚美能源(02686)$ 持股逻辑:
1，上半年平均销售价格1.65元/立方米，远低于LNG的市场价，销售价格弹性大，区域垄断。
2，低成本，高毛利率，上半年平均利润0.6元/立方米。
3，高成长性，新气井投产，产能持续扩大，预计每年增加25%以上。
4，低负债率，20%左右，投资少，高分红。
5，不是港股通，但A股上市公司子公司。远胜于其他纯港股。
绿色低碳能源，中期需求不会减弱。今年利润预计高于2019年，保底9亿（10-12亿也合理，需要看长协价的调价机制），市盈率预计5倍以内。