煜邦转债(SH118039),对应股票:煜邦电力(SH688597)
(1)公司概况:公司主营业务为智能电表、用电信息采集终端等智能电力产品的研发、生产
和销售,并提供智能巡检服务和信息技术服务。公司的主要客户为国家电网、
南方电网等电网公司以及大型发电企业。
公司提供的产品包括智能电表、用电信息采集终端、故障指示器等智能电
力产品,以及电能信息采集与计量装置,提供的服务包括智能巡检服务和信息技术服务。按照应用场景区分,智能电表、用电信息采集终端主要用于用电领域;故障指示器主要用于配电领域;电能信息采集与计量装置主要用于发电和变电领域;智能巡检服务主要应用于输电领域;信息技术服务主要为电网公司的调度、运检、营销等领域提供软件开发和运维服务。
(2)转债概况:总规模4.10806亿元,评级A,转股价值103.85元。
(3)存在风险:客户集中度高、应收账款较大。
(4)估值对标:红相转债。
(5)总体印象:质地一般。
(6)价格估算:我认为可能区间为130—132元。
开能转债(SZ123206),对应股票:开能健康(SZ300272)
(1)公司概况:公司主营业务为全屋净水机、全屋软水机、商用净化饮水机、RO膜反渗透净水机、多路控制阀、复合材料压力容器等水处理产品的研发、制造、销售与服务。
(2)转债概况:总规模2.5亿元,评级A+,转股价值104.41元。
(3)存在风险:海外营收占比高、商誉减值风险。
(4)估值对标:小熊转债。
(5)总体印象:质地尚可,发行规模极小,被炒作可能性大。
(6)价格估算:我认为可能区间为160—170元。
$煜邦转债(SH118039)$ $开能转债(SZ123206)$
——饕餮海
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