2023年实现可供分配金额0.8152元/份，基金自2023年3月20日成立，还原成全年，约等于1.0375元/份；基金到期日2044年3月19日，剩余期限20年；以2024年3月18日现价10.065买入，持有至基金到期日，内部收益率（IRR）在6.78%（按底线可分金额90%进行分配）至8.16%（可分金额全部分配）之间。
上面的计算是基于风电项目收入在未来20年基本稳定。从2023年四季报来看，项目公司没有外部银行贷款，对外零负债，现金流稳定性取决于营业收入和政策补贴。感觉现金流比较稳定，盘子也大，抗力风险能力强。
基金在3月15日有一个公告，按发行价9.80和2024年3月13日当日价格10.149计算的内部收益率分别是5.33%和4.78%，是依据2023年3月20至12月31日“净现金流分派率预测值”（不知所云，2023年3-12月已经有了0.6564元/份的分派）来测算的，照本宣科，很敷衍，没有用心。
至3月29日有30%的份额进入流通，届时有55.5%的份额全流通，但大部分原持有人抛售动力不大，在低利率时代安全稳健的投资不多。
对于中长期的固收投资而言，在10.00到9.60区间，有一定投资价值。思路是这样的：假设取两者中值9.80，假设年度可分金额1.0375，20年的IRR为8.53%；假设项目经营和预测值不变的情况下，价格在二级市场上涨至12.93元（+31.9%），IRR下降为5%, 在当前的环境下（3年定期存款利率+2%，风险等级为R2的债券基金ROI+3%），没有吸引力。
把REITS作为固收投资品种，与股票不一样，投资思路与方法（以什么为锚，什么时候买，什么时候卖）还在继续摸索。