三胎政策一出,实际就是教育最后的逃跑机会(当时被认为是利好)。为什么呢?此前有实力的二线城市准备将高中纳入义务教育,但被教育部否,因为职业教育也是高中的一部分。逻辑推理之下,义务教育减负只能往婴幼儿方向与课外补课方向发展,精明的鸡狗自然狂跑……政策需要关注,ZZ也要留意。果链因为华为被害,ZZ因素更加重要,歌尔股份、立讯精密、蓝思科技等龙头估值偏低,虽然疫情助力国产,但盘中时现闪崩,也与此有关,欧菲光第二随时可能出现。所以果链业务占比大,现在反而不能提升估值,特别是疫情后。