电视剧发行公司力天影业赴港上市,收益主要来自买断电视剧

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格隆汇10月24日丨IPO那点事(ID:ipopress)消息,港交所信息显示,10月23日,力天影业控股有限公司递交港股主板上市申请,显示保荐人为方正证券(香港)融资。

力天影业控股于2013年成立,是一家电视剧发行公司,主要业务为自制及买断电视剧播映权许可,于2016年下半年开始发行买断电视剧。根据弗若斯特沙利文报告,按2018年中国卫星电视台首发剧数量计,该集团在中国所有电视剧发行集团中排名第二。

此外,该公司亦从事其他业务,包括(i)出售电视剧剧本;(ii)担任电视系列剧播映权的发行代理;及(iii)投资担任非执行制片人的电视剧。于往绩记录期间及直至最后可行日期,共投资制作七部电视剧,于其中担任执行制片人。于截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度及截至2019年6月30日止六个月,亦发行4、32、43及27部电视剧(包括自制电视剧及向第三方版权拥有人╱许可方买断的电视剧)。

于往绩记录期间,主要供应商主要包括(i)向其许可电视剧版权或播映权的电视剧制片人或版权拥有人;及(ii)与电视剧制作及营销宣传业务有关的第三方服务供应商。

截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度以及截至2018年及2019年6月30日止六个月,自制电视剧的播映权许可产生的收益分别约为38.1百万元、13.7百万元、7.0百万元、5.6百万元及60.8百万元,分别占同期总收益的约51.7%、3.6%、1.8%、3.5%及30.7%。买断电视剧分别占同期总收益的约44.5%、91.2%、97.4%、96.5%及64.5%。

该公司所有的收益均源自中国。与往绩记录期间,该公司录得收入分别为人民币73.7百万元、3.787亿元、3.859亿元、1.980亿元;纯利分别为约20.6百万元、56.8百万元及约67.6百万元、45.67百万元。

IPO那点事(ID:ipopress)了解到,该集团的主要客户主要包括电视频道(包括卫星电视台及地面电视台)及在线媒体平台。截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度以及截至2019年6月30日止六个月,五大客户应占的收益分别约占总收益约90.8%、73.6%、82.3% 及73.3%。

主要风险因素:

倘制作及╱或发行的电视剧未能满足客户喜好,则业务、经营业绩及财务状况可能受到重大不利影响;倘未能就电视剧物色充足或适当的客户,则业务、经营业绩及财务状况可能受到重大不利影响;制作及发行网络系列剧的经验有限,且可能无法成功实施业务策略,以涉足日以扩张的网络系列剧市场。

募资用途方面:

预期主要用于制作自制电视剧,预计包括约七部涉及多个主要题材的电视剧及四部网络系列剧;预期主要用于自第三方版权拥有人╱许可方买断有关电视剧的版权(或播映权);预期主要用于僱用其他经验丰富的专业人员进行制作管理、发行、业务开发、版权管理、销售及营销以及后期制作管理,并为员工提供培训;用于为营运资金及一般公司用途提供资金。