回顾这一轮银行股的调仓换股

$农业银行(SH601288)$ $建设银行(SH601939)$ $江苏银行(SH600919)$ 今天，港股银行股又一次大涨，个人重仓的建设银行H更是涨势凶猛，超过了6%。

在这样一个时刻，我决定写点文字，对这一轮银行股的调仓换股做一下阶段性的回顾。

（一）调仓换股前的银行投资组合

这一轮调仓换股前，我的银行投资组合重仓的是兴业银行和农业银行AH，以及相对重仓的交通银行A，还有3个标准仓位的工商银行A、中国银行H、重庆银行H，以及一个观察仓民生银行H。这个银行组合是我的基本仓，约占我总仓位的50%。

因为之前几年银行股都一直不动，还被某著名大V讽刺为“死娃子”，所以，我对于这个组合的基本操作就是: 持股收息，等待过激，但过激不来，只能持股收息。

（二）两个方向的调仓换股

随着中特估，银特估的主题引领，极端低估的六大行A股终于迎来了久违的上涨。

但与此同时，六大行港股却依然不动，甚至还随港股大盘下跌。此外，招商银行、兴业银行、江苏银行、成都银行等股份行、城商行也纷纷回调。银行股内部各板块之间分化明显。

因此，从去年10月份左右，在我逐步清仓上涨了的中国石化AH之后，开始在5.7、5.8元左右的时候分批清仓了交通银行A；在3.6、3.7元左右的时候开始减仓分批农业银行，一直减仓到上月的一笔4.45元，目前仍然留有约5.5万股的农行A。

减持出来的资金，也就往两个方向搬:一个方向是，搬往不断下跌的兴业银行、招商银行、江苏银行；另一个方向是，不断搬往建设银行H。

期间，还将上涨了的工商银行A清仓，一部分搬往了工商银行H，还有一部分建仓了“含银量（宁波银行）”不低的雅戈尔。

感谢中国石化、农业银行、交通银行、工商银行，这几只股票这一轮兑现获利超百万。

（三）目前的银行投资组合

经过这一轮长达半年的调仓换股，我目前的银行投资组合分布如下:

绝对重仓股:兴业银行、建设银行H、江苏银行，重仓“四大天王”之三，另一个为中远海控AH。

相对重仓股:招商银行A；

标准仓: 工商银行H、农业银行H、中国银行H、重庆银行H；

观察仓:民生银行H、交通银行A。

总体而言，这一轮调仓下来，个人比较满意。因为不仅逐步兑现了六大行A股上涨的盈利，搬到了低估的六大行港股和股份行、城商行，而且这些低估的银行股已经迎来不错的上涨，实现了“价值接力”。

目前，比较苦恼的是，随着两市低估股票的这一轮上涨，感觉果园里低垂的、唾手可得的果实已经不多了。

当然，这是一种甜蜜的苦恼。