| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：8 |
有些事不上称四两不到，一旦上了称千金万金打不住。感觉娃哈哈和农夫山泉两极反转，应该是上面有态度了。农夫山泉目前还是一股独大，老板是中国首富，儿子是外国人，按美国法律遗产税50%，现在身价5000亿，需要交给政府2500亿。也就是说，差不多每个中国人要给美国捐款200元。
去年春晚给娃哈哈品牌广告，两会又给了娃哈哈直接广告，用水牌子没撕。
农夫山泉从广告渠道上面控制的非常好，价格也便宜看。但是说矿泉水里的营养物质和娃哈哈做对比的养花实验，当年宗庆后被逼的没有办法说植物放在大粪里，会长的更好，以前做过的恶，现在都开始反噬了。
如果不是日本人背景，但是性格的缺陷导致他这一波会影响很大，这个性格就是吝啬，贪婪，想一家独占。几乎没有多少外部资本，而且是一个非常简单的生意，利润又好，产品简单，中国实力的崛起，食品饮料，国内品牌会慢慢夺回市场份额。
随着科技发展和工业化的完成，产能过剩和需求不足，这对矛盾会一直是主旋律。中国的产品输出和原材料购买这种模式也很难再扩大了。
顺差最后总是要变成资产或资本存在的，一种是国外的矿山土地资源，一种是债务美元。
出口的增长和贸易顺差的存在都说明，中国的工业品有竞争力，中国人的劳动和勤奋是值钱的，所以说购买力没问题，汇率大幅下跌的空间被封杀了。
这次证监会主席说话很有分量，如果资本市场的漏洞堵住，上证上5000点的概率还是蛮大的。
现在堵漏洞基本完成的差不多了，新股发行的堰塞湖基本也已撤回解决了。现在唯一的就是新增资金的问题。
国家队之前说买了4100亿，保险资金现在准备入场的差不多2000多亿，国家大基金三期估计也在2000亿，只要形成了赚钱效应，储蓄搬家只是时间问题。
而且从新的监管思路来看，是希望股票稳定，不要暴涨暴跌，长期看有合理的回报就可以。这个合理回报大概是5%的GDP增长加5%的风险收益补偿，10%左右年化收益率是合理的。
从博弈角度看，10%也就是一天的波动，一个涨停。但是从策略和定力来看，15年17块钱的格力，到现在的回报率复核也只有十几个点，但是过去十年靠分红可以拿回全部的投资本金，股价涨一倍多，总的有四倍收益。按原始金额算，股息率有14%左右。
13年美的集团整体上市，总分红900多亿，比格力少100多亿，但是整体股价上涨幅度更大，如果年回报率能有20%，持续十年，15年收益相当可观。