个人思考记录近期关于乐普医疗的投资底层逻辑梳理。乐普的三季报已经基本证明,公司目前已经总体走出集采的总体影响,公司最近也已经开展了股权激励。净利润考核指标可以作为参考如下:2022年扣非净利润21.5亿,明年24.5亿。参考医疗类龙头公司迈瑞医疗,给与市场中间值30倍市盈率。最近两年公司的市值预计会大概率恢复到24.5*30=735亿。公司现在的确定性是比较高的。
商誉过高,我不考虑